中亚与南亚可再生能源发展的地缘经济学：公私合作伙伴关系下的跨区域能源合作潜力

南亚和中亚可再生能源发展中的公私合作：区域能源合作前景 南亚和中亚可再生能源发展中的地缘经济与公私合作：区域间能源合作的空间 达里什·大卫 (Dálǐshí·Dàwèi) 免责声明 本书所表达的观点为作者个人观点，不一定反映 CAREC 机构的观点或政策，亦不一定反映其资助方或理事会成员的观点或政策。CAREC 机构不对本书包含数据的准确性做出保证，亦不承担其使用所产生的一切后果。本书所使用的术语可能与 CAREC 机构的官方术语不完全一致。CAREC 机构对任何方使用本书或依赖本书提供的信息或数据所产生的一切后果概不负责。 通过指定或提及特定领土或地理区域，或在使用出版物中的国家名称时，作者们无意对任何领土或地区的法律或其他地位做出任何判断。地图上显示的边界、颜色、名称或任何其他信息均不构成对任何领土法律地位的任何判断，也不构成对如此类边界、颜色、名称或信息的认可或接受。 本出版物根据创意共享署名 3.0 国际组织许可协议（CC BY 3.0 IGO）发布（https://creativecommons.org/licenses/by/3.0/igo/）。使用本出版物内容即表示您同意受该许可协议条款的约束。本许可协议不适用于本出版物中的其他版权材料。若材料内容源自其他来源，请与该来源的版权所有者或出版者联系以获取复制授权。 CAREC研究所对因您使用该材料而产生的任何索赔概不负责。 该研究由 CAREC 机构在其 CAREC 思想库网络（CTTN）研究资助计划下提供资助。 中亚区域经济合作组织（CAREC）研究所20-21层，商业大厦8号楼，万科都市广场，新疆乌鲁木齐水磨沟区，中国，830028 传真：+86-991-8891151 领英：carec研究所 Email:km@carecinstitute.org 网站：http://www.carecinstitute.org 摘要 这项探索性研究考察了南亚快速增长的能源需求与中亚丰富的可再生能源资源之间的合作潜力。它分析了互补能源结构如何通过创新融资机制加速区域脱碳。该研究采用混合方法，结合对世界银行基础设施私人参与数据（2003-2023）的定量分析以及政策文件分析，评估了两个地区累计193.9亿美元的能源公私合作（PPP）投资，以识别成功的合作模式和融资框架。主要发现揭示：(i)投资模式从以煤炭为主导的资产组合显著转向可再生能源，其中太阳能和风能项目吸引了176亿美元的最新承诺；(ii) 有效的捆绑融资机制，以乌兹别克斯坦2019年可再生能源拍卖实现0.027美元/千瓦时的电价为例；(iii) 新兴跨境倡议，包括中亚-南亚电力项目（CASA-1000）和拟议的中亚-南亚能源走廊，这些倡议展示了能够实现区域市场一体化的制度框架。尽管经济互补性强，但分析确定了持续存在的治理差距（例如监管碎片化、政治经济制约以及风险缓解机制不足），这些差距限制了资源的优化配置。该研究通过提供首个覆盖两个地区的PPP投资综合分析，同时就协调监管框架、先进的风险分担机制以及必要的制度创新提出政策见解，为释放清洁能源投资机会和实现可持续的区域及跨区域能源安全做出了贡献。 关键词 中亚，南亚，可再生能源融资，跨境电力贸易，公私合作（PPP），能源地缘经济，太阳能投资，风能基础设施，水电站项目，区域间合作 JEL代码 Q42, Q48, F59, P48, O22, L94 目录 1.引言 1.1. 区域间能源合作的理由.....................................................................11 2. 南亚：经济与能源概况...................................................................................17 2.1. 经济与电气化数据..............................................................................................17 3.中亚：经济与能源概况 3.1. 经济与电气化数据..............................................................................................22 4.PPI融资：全球能源部门的主导地位以及南亚和中亚的区域格局 ………………………………………………………………………………………………………………………………………………….27 全球能源基础设施PPP投资模式 ..........................................................27 4.2.南亚：按国家和技术划分的PPP投资趋势...............................................32 4.3. 中亚：按国家和技术划分的PPP投资趋势.............................................36 4.4. 公共私营伙伴关系投资贸易能力建设：弥合分析差距.................................40 5.讨论：融资模式、制度约束与可再生能源贸易逆差 南亚和中亚 .................................................................................................. 5.1.5.2.5.3.5.4.跨境项目融资：结构创新与实施限制 .......42地缘经济分析：成本效益量化与战略相互依存...............44比较绩效评估：跨境能源贸易的制度模型 .52中国的“一带一路”能源投资：规模、向可再生能源的转变及其对中亚经济合作组织的影响南亚走廊................................................................................................... 6. 结论...................................................................................................... 表格列表 表2：区域电力生产与消费（2021年）.............................................................13表3：2013/14至2023/24年印度与邻国的CBET（百万货币单位）**..................14表4：南亚经济、电气化和能源来源概况 ..............................................17表5 季节性供需互补性：中南亚贸易窗口.........................21表6：经济、电气化和来源的中亚概况 ......................................................23表7：2000-2023年全球基础设施购买力平价趋势（百万美元）.............................................27表8：各区域可再生能源技术的投资流量 ......................................................................29表9：南亚能源公私合作伙伴关系项目，按技术和国家分类：2003-2023年（百万美元）.................................................................................................表10：南亚能源公私合作伙伴关系项目，按技术和年份划分：2003-2023年（时间）系列，百万美元）.............................................................................................表11：中亚能源公私合作伙伴关系，按国家和技术分类（百万美元）......36表12：中亚能源公私合作伙伴关系，按技术划分（时间序列，百万美元）……39表13：投资与贸易能力：按技术部门分解评估.....................................40表14：中南亚能源贸易的地缘经济评估框架........................................45表15 机构模型：绩效与战略经验教训.........................................................53表1：各区域预计基础设施投资需求（45个发展成员国，2016-2030年，气候调整后，以2015年价格计的数十亿美元）.................................................................10 图列表 图1 季节性能源互补性：中亚（CA）过剩与南亚（SA）需求……21图2 中亚—南亚跨境电力系统互联与南亚—西南亚全球*电力，2023......................................................................................................................49 图3 中亚和南亚跨境电力系统互联倡议....................50 1. 简介 2024年全球能源投资首次突破3万亿美元，其中2万亿美元投向清洁能源技术和基础设施，标志着能源领域在化石燃料之外实现了关键性转变，并反映出该行业对全球投资者和政府的吸引力日益增强（国际能源署，2024）。这一转型从根本上重塑了电力基础设施建设，特别是在新兴经济体中，能源安全、经济增长和环境可持续性以复杂的方式相互交织。南亚地区拥有近全球四分之一的人口，中亚地区则拥有丰富的风能和太阳能资源，在这场能源转型中占据着关键地位（彭博新能源财经，2025）。然而，这些地区的能源现实存在鲜明对比：孟加拉国和巴基斯坦仍面临持续的能源短缺，而塔吉克斯坦和吉尔吉斯斯坦则因强大的水力发电资产而在特定季节出现能源过剩（联合国经济和社会事务部，2018）。这些差异凸显了区域间能源合作的紧迫性和潜力，突显了如何通过创新的融资机制利用互补性资源。 可再生能源投资势头因明确证据而得到加强，这些证据表明在全球资本市场中，可再生能源现被视为具有吸引力和韧性的资产类别。BloombergNEF报告称，包括可再生能源、电动交通和电网现代化在内的能源转型总投资额在2024年达到创纪录的2100亿美元，其中728亿美元投向了可再生能源来源（BloombergNEF，2025）。亚太地区在中国的清洁能源投资达940亿美元，继续引领全球步伐，而“一带一路”倡议已支持两个地区安装了126吉瓦的非水电可再生能源（Carbon Brief，2025；Eco-Business，2024）。巴基斯坦已成为“一带一路”倡议可再生能源投资的最大受益国，通过中国股权安装了17吉瓦，而印度在2010年代后期通过竞争性政策工具实现了全球最低的可再生能源成本，为区域间合作提供了关键范例（PWC，2019；UNDP，2018）。 加强合作的战略必要性已超越商业考量，需应对巨大的投资需求和气候脆弱性。亚洲开发银行估计，仅中亚地区到2030年就需要约4000亿美元能源部门投资，而南