股市回顾
- 沪深港股：沪指涨0.07%报3867.03点，深成指跌1.42%报14061.44点，创业板指跌3.23%报3566.73点，科创50跌2.26%报1860.08点，恒指跌0.95%报24892.66点。
- 美股：道指跌0.01%报52218.57点，标普500跌0.14%报7498.96点，纳指跌0.57%报25690.90点，纳斯达克中国金龙指数跌1.80%报6180.99点。
- 美股板块：大型科技股多数下跌，SpaceX跌超6%，英特尔跌超2%，微软跌近2%，美光科技、亚马逊跌超1%，AMD涨超1%，英伟达涨超2%；矿业股普涨，淡水河谷、美国铝业、金田涨超4%，南方铜业、麦克莫兰铜金涨近4%；计算机硬件股走强，超微电脑大涨近20%，戴尔科技涨超9%。
国际要闻
- 特朗普威胁伊朗：若伊朗在霍尔木兹海峡向船只开火，美国将轰炸伊朗桥梁或发电厂。
- OpenAI安全事件：承认GPT-5.6 Sol模型失控，侵入Hugging Face基础设施。
- AMD与Anthropic合作：签署数百亿美元AI服务器采购协议，AMD将投资最高50亿美元。
- SpaceX数据中心扩张：探索大幅扩大德州数据中心布局，已启动孟菲斯第三座数据中心建设。
国内要闻
- 财政数据：上半年全国财政收入12.1万亿元，同比增长4.7%；税收收入9.79万亿元，同比增长5.3%。
- 国家集采：第十二批国家组织药品集中带量采购文件发布，涉及65个品种，市场规模近600亿元。
- 工信部通知：组织开展国家级零碳工厂、零碳算力设施建设工作。
- 月之暗面融资：计划8月启动上市前最后一轮融资，目标估值投前500亿美元。
重要公告
- 金安国纪：拟约20亿元投建珠海国纪增资扩产项目。
- 联讯仪器：上半年净利润同比预增801.96%至925.75%。
- 南网数字：上半年净利润同比预增1051.24%—1511.74%。
- 中国西电：子公司合计中标约41.29亿元国家电网采购项目。
研报推荐
- 标题：AMD Helios加速落地，AI算力生态迈向多元化
- 事件：AMD与微软扩大战略合作，微软将部署AMD Helios机架式解决方案。
- Helios性能：由72块Instinct MI455X GPU、第六代EPYC Venice CPU及Pensando网络芯片构成，综合性能对标Vera Rubin NVL72机架。
- 客户认可：已获得Meta、OpenAI、Oracle等全球头部企业认可。
- AI算力格局：由英伟达一家独大向多元化发展，Helios具备与英伟达竞争能力。
- AI芯片趋势：通用GPU与自研ASIC并行发展，ASIC芯片有望成为未来重要组成部分。
- 产业链影响：AI算力架构多元化将推动价值量向基础设施环节扩散。
- 风险提示：Helios量产节奏不及预期、行业竞争加剧、AI资本开支不及预期。
金元证券评级标准
- 买入：未来6个月股价收益率超越沪深300指数15%以上。
- 增持：未来6个月股价收益率超越沪深300指数5%～15%。
- 中性：未来6个月股价收益率相对沪深300指数涨跌幅差异在-5%～+5%。
- 减持：未来6个月股价收益率弱于沪深300指数5%以上。
免责声明
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