格林大华期货早盘提示：宏观金融及全球经济重要资讯

更多精彩内容请关注格林大华期货官方微信 格林大华期货研究院证监许可【2011】1288号 2026年7月23日星期四 研究员：于军礼从业资格：F0247894交易咨询资格：Z0000112 联系方式：yujunli@greendh.com 【全球经济逻辑】 三星电子已启动第十代V型NAND（V10）量产并向英伟达正式供货，同时将旗下V-NAND总产能的约60%配置于第九代产品（V9）生产线。业界预计，英伟达CMX所需NAND容量将从今年的3500万TB激增至2027年逾1亿TB。美国财长贝森特高调宣称，美国算力份额将从当前50%-60%跃升至80%，并将算力主导权定性为“绝不能输”的国家战略博弈。SK集团会长崔泰源指出，2027年整体存储需求增幅达50%~60%，而供给端几乎无实质性扩产计划，供需缺口将持续扩大，全球供应争夺达“恐慌”级。台积电二季度业绩超预期，大幅上调资本支出及营收指引，验证AI需求强劲，景气周期看至2030年。瑞银认为上调资本支出信号强烈，设备商将持续受益。高盛发布报告，建议客户将仓位从韩国AI交易切换至“中国AI价值链”，推出覆盖电力、半导体、AI基础设施等全链条的股票篮子。该行认为，中国AI市值约4万亿美元，全球基金配置比例仅1.2%，存在显著低配。中国AI模型正在迅速获得市场份额。OpenRouter最新数据显示，美国公司在OpenRouter上通过中国AI模型处理的Token比例达到了创纪录的约58%。三星集团发布投资计划，宣布将投资11.68万亿元人民币布局未来产业。其中，8.93万亿元人民币将投向半导体产业集群建设。美国债务问题已越过不可逆转的临界点，债券供过于求推高长期利率，最终将美联储逼入”加息伤经济、降息促通胀”的滞胀困局，债务危机已不可避免。 达里欧警告称，AI热潮已经呈现出典型的泡沫特征，泡沫最终会走向破裂。 美国公司在OpenRouter上通过中国AI模型处理的Token比例达到了创纪录的约58%。 高盛副董事长Kaplan发出严厉警告：美联储最早秋季重启加息，且极可能连续出手2至3次。 由于美国连续的错误政策，全球经济已在2025年底越过顶部区域，持续向下运行。