2026年二季报公募基金十大重仓股持仓分析

【专题报告】 2026年二季报公募基金十大重仓股持仓分析 市场表现 华创证券研究所 2026年4月以来，A股市场走势震荡，板块分化明显，科创50、创业板50、创业板指涨幅居前。上证指数、深证成指、沪深300、中证1000涨跌幅分别为-0.71%、5.83%、6.50%、-4.72%。 证券分析师：王小川邮箱：wangxiaochuan@hcyjs.com执业编号：S0360517100001 行业方面，行业指数涨少跌多，前五名上涨行业分别为电子（44.54%）、通信（35.01%）、非银行金融（4.55%）、家电（1.75%）、建材（1.66%），其余行业均下跌。电子和通信仍为二季度主线。 联系人：刘依凡邮箱：liuyifan@hcyjs.com 偏股主动型基金成立情况 2026年二季度至今成立的偏股主动型基金一共120只，总份额829.17亿。2026年二季度偏股主动型基金总体发行规模与上季度相比略低，发行数量相对稳定。 相关研究报告 《二季度主要指数全部上涨，市场或震荡向上——2026年二季度策略总结与未来行情预判》2026-07-06《2026年6月指数样本股调整预测》2026-05-10《2026年一季报公募基金十大重仓股持仓分析》2026-04-24《一季度主要指数涨少跌多，市场或中性偏空——2026年一季度策略总结与未来行情预判》2026-04-06《算法交易中的“隐形成本”破局：基于机器学习的冲击模型与实证》2026-03-22 基金仓位 相对一季度，2026年二季度不同类型的偏股主动型基金股票平均仓位均有所上升。 行业分布 从中信一级行业分布来看，二季度偏股主动型基金重仓股中，电子备受青睐。电子增加规模达6526.89亿，通信达1818.46亿。减少规模大于200亿元的行业有电力设备及新能源、食品饮料、有色金属和汽车。 从持仓比例来看，与一季度一样，二季度偏股主动型基金重仓行业仍然集中在电子（42.63%）和通信（16.84%），随着电子行业股价的不断攀升，电子行业重仓占比已经达到42.63%，相比上季度翻了一倍。 个股分布 从个股规模上看，增持最多的前五大A股为中际旭创、新易盛、寒武纪、东山精密、北方华创。减持最多的前五名个股为：宁德时代、贵州茅台、紫金矿业、思源电气、信立泰。持仓规模最大的前五名分别为：中际旭创、新易盛、东山精密、寒武纪、宁德时代。 百亿基金持仓变化分析 截至2026年7月21日，全市场偏股主动型基金百亿以上产品共72只，相比上季度增加整整40只。从百亿基金持仓来看，持有规模变化最多的前五名为中际旭创、新易盛、寒武纪、东山精密、源杰科技。 南下资金持仓分析 2026年二季度基金重仓股中，持仓市值前五的港股分别为中芯国际、华虹宏力、腾讯控股、建滔积层板、长飞光纤光缆，持仓规模均在98亿元以上，其中中芯国际、华虹宏力、建滔积层板相比上季度持仓规模有所增加。 2026年二季度十大重仓股中QDII基金持有最多的五大港股为智谱、腾讯控股、ASMPT、阿里巴巴-W、中国海洋石油。 风险提示： 本报告中基金持仓数据均为历史数据，不代表未来发展趋势。 投资主题 报告亮点 每个季度基金持仓数据是市场关注的重点，基金十大重仓股更是市场机构投资者投资风格的真实展现，本文基于公募基金二季度十大重仓股持仓数据进行分析，第一时间挖掘持仓数据背后的机构投资者投资风格的变化。在对基金的持仓分析中，我们不仅从证监会的行业分类进行了分析还考虑了中信一级行业分类，两者的结果相互印证，多维度地分析二季度中公募基金的重仓行业及增持最多的行业。同时还从总规模和总占比的角度分析了基金重仓股中持仓变化最大的个股。除此之外结合最新的资金动向，基于公募基金在港股市场的布局情况，及百亿基金的持仓变化等多个视角对基金的重仓股进行分析。 投资逻辑 公募基金的持仓一般偏向中长期风格，通常来说基金的行业偏向有一定的持续性，通过对基金二季度中公募基金的持仓个股进行分析，挖掘公募基金在二季度中增持的行业与个股。 目录 一、2026年市场回顾及二季度新发基金统计................................................................5 （一）2026年市场回顾....................................................................................................5（二）2026年二季度新发基金统计................................................................................7（三）2026年二季度末偏股主动型基金仓位................................................................9 二、十大重仓股行业分布统计.........................................................................................9 （一）证监会行业总分布.................................................................................................9（二）十大重仓股在中信一级行业分布.......................................................................10 三、十大重仓股个股持仓分析.......................................................................................13 （一）偏股主动型基金增持个股统计分析...................................................................13（二）偏股主动型基金减持个股统计分析...................................................................17（三）偏股主动型基金持仓A股最多TOP20..............................................................19（四）百亿规模基金持仓变化分析...............................................................................20 四、公募基金港股持仓分析...........................................................................................22 （一）偏股主动型基金持仓港股分析...........................................................................22（二）所有QDII基金持仓港股分析.............................................................................23 五、总结...........................................................................................................................23 六、风险提示...................................................................................................................24 图表目录 图表1主要宽基指数2026年涨跌幅及估值表现（2026.4.1-2026.7.21）........................5图表2主要宽基指数当前估值及2019年以来分位数.......................................................6图表3中信一级行业指数2026年涨跌幅及估值表现（2026.4.1-2026.7.21）................6图表4中信一级行业指数当前估值及2019年以来分位数...............................................7图表5 2026年二季度偏股主动型基金总览........................................................................8图表6偏股型基金2020年至今总发行情况.......................................................................8图表7 2026年二季度末偏股主动型基金仓位....................................................................9图表8偏股主动型基金个数.................................................................................................9图表9基金持股证监会行业规模分布...............................................................................10图表10十大重仓股在中信一级行业规模分布.................................................................10图表11十大重仓股在中信一级行业持仓规模分布.........................................................11图表12十大重仓股在中信一级行业持仓比例.................................................................12图表13十大重仓股在中信一级行业持仓占比变化.........................................................13图表14持仓规模增加最大的50只个股...........................................................................13图表15持仓规模增加最多前50只个股行业分布...........................................................15图表16持仓比例增加最大的50只个股...........................................................................15图表17增持最多前50只个股行业平均增持比例...........................................................17图表18持仓规模减少最大的50只个股...........................................................................17图表19持仓规模减少最多前50个股行