根据TrendForce集邦咨询2026年7月最

2026年，AI需求集中爆发叠加NAND Flash产能扩张空间有限，行业整体处于供给紧缺状态。TrendForce集邦咨询预计，2026年存储供应商主要依靠制程迭代升级满足市场需求，而2027年韩、美、日头部厂商将延续制程升级路线或扩大投产规模，国内相关公司产能将明显释放，全球总位元产出占比提升至近19%。需求端，2026年下半年英特尔、超威新一代服务器平台将拉动全年服务器出货量同比增长17%，2027年智能体AI应用落地将保持旺盛需求，服务器CPU出货瓶颈改善，预计全球服务器出货量同比增幅进一步扩大。相比之下，智能手机、笔记本电脑采购需求持续走弱，2026年智能手机产量同比下滑15%-20%，2027年消费终端复苏力度偏弱，即便高端机型搭载AI功能，全年产量仍将同比回落但降幅收窄；笔记本电脑出货量延续小幅下行。当前服务器对NAND Flash的位元需求占比已突破40%，消费终端仍对行业整体需求形成重要影响。库存方面，原厂库存水位偏低，模组厂库存有所抬升但采购方库存可控。综合测算，2026年供需位元缺口约-4%至-5%，行业处于供货紧缺状态；2027年下半年供需位元缺口有望转正，供给紧张压力将逐步缓解。