每日复盘 722 芯片推动美股反弹 通胀担忧再度引发美债抛售 贵金属反弹 原油持续上涨 A股

【海外】芯片股反弹推动美股收涨，纳指领涨，费城半导体指数涨5.2%，存储芯片指数涨11.12%。通胀担忧引发美债抛售，2Y上行5.7BP，10Y上行4BP至4.63%。美元走强0.2%。黄金涨1.9%，现货白银涨4%。美伊连续10天互相袭击，布油重返90上方，WTI原油涨2%。 【国内】A股“增持回购潮”来袭，多家上市公司密集公告计划。A股V型反弹，万得全A涨3.44%，成交扩量2561亿至2.97万亿。半导体、算力硬件掀涨停潮，医药深度下挫，油气、煤炭、电力、银行等板块调整。港股指数分化，恒生科技涨1.32%，大模型领涨，半导体、有色、化工涨幅居前。 【行业】腾讯云：将大规模部署国产化算力，布局NPO超级节点。北京：将布局建设Token工厂，力争下半年新增智能算力5万P。台积电拟于2027年涨价至多10%，给客户一年时间缓冲。 【主题热点解析】 1、国产算力。据媒体报道，智谱已建成一座1GW级大型AI数据中心，并开始部分运营，该数据中心全部采用国产AI芯片，主要用于支撑其GLM大模型平台研发与部署，关注国产AI芯片、智算中心、异构算力调度、AI Infra方向，相关标的寒武纪、海光信息、中科曙光等。 2、机器人。三星电子宣布设立机器人事业部“RX”（Robotics eXperience），负责中长期机 器人战略、核心技术研发及业务执行，关注人形机器人、服务机器人、机器人本体、核心零部件方向，相关标的均普智能、博实股份、新泉股份等。 3、创新药。 国家药监局批准“选择性食欲素2型受体激动剂”上市，用于治疗16岁及以上青少年和成人的1型发作性睡病，该药属于全球同步研发、同步申报的新靶点创新药，并在我国率先获批上市，关注创新药、罕见病药物、新靶点药物、全球多中心临床方向，相关标的恒瑞医药、百济神州、荣昌生物等。 4、光通信。源杰科技发布业绩预告，预计2026年上半年实现归母净利润6-6.5亿元，同比+1197%-1305%，业绩高增主要受益于数据中心业务收入增长、人工智能板块产品收入占比提升等，关注光芯片、光模块、AI数据中心光通信、高速率光器件方向，相关标的源杰科技、仕佳光子、光迅科技等。 5、AI大模型。马斯克旗下AI公司xAI正在训练新模型，参数规模或达2万亿，并称可能超越Kimi，对此，月之暗面回应“欢迎掰手腕”，关注AI大模型、AI编程、AI Agent、企业级AI应用方向，相关标的科大讯飞、拓尔思、星环科技等。 (上述标的仅作资讯内容板块相关标的列示，不作为具体投资建议)