美股盘面观察 反弹延续

📊标普500指数上涨89个基点，收盘报7509点，尾盘大宗卖出成交金额达33.5亿美元；纳斯达克100指数上涨193个基点，收盘报29155点；罗素2000指数上涨138个基点，收盘报2982点；道琼斯工业平均指数上涨74个基点，收盘报52224点。 📈全美证券交易所合计成交股票159.44亿股，低于年初至今日均194.57亿股的成交水平。 📉恐慌指数VIX下行874个基点，报17.02；西德克萨斯轻质原油上涨202个基点，报每桶84.91美元；美国10年期国债收益率上行0.036个基点，报4.6281%；黄金上涨191个基点，报4084美元；美元指数上行22个基点，报101.17；比特币上涨165个基点，报66405美元。 🚀动量板块反弹幅度达9.4%，创下新冠疫情以来单日最强表现，半导体与人工智能板块领涨本轮行情。 📌当前仓位水平已得到显著出清调整，此轮市场回调并未出现新增基本面利空催化，我们判断动量行情具备向长期趋势修复回归的空间，本轮抛售带来的回调是加仓动量风格敞口、逢低布局人工智能赛道的良好时机。 ⚠️
从我们的交易跟踪来看，本轮上行过程中并未出现资金追涨迹象，市场关注点仍集中于美债利率上行、原油价格走高两大因素。 🏥医疗板块方面，丹纳赫二季度业绩不及预期、下调业绩指引，股价大跌13%，其指出二季度、三季度原定交付的多批层析树脂订单被延后至明年交付，受该事件影响，生物工艺细分板块走弱，我们对医疗板块的仓位采取轻仓防御的配置思路。 🔍整体市场交投情绪平淡，个股波动活跃度偏低，全市场成交量较20日均值回落20%。 📊以1至10分衡量整体交易活跃度，当日场内交易活跃度仅为4分；当日买入端情绪较 30日均值回落38个基点，最终买入情绪读数为正259个基点。 📉衍生品市场：标普500、罗素2000的固定行权价波动率在曲线短端小幅卖压占优，长端波动率波动幅度微弱。 📈纳斯达克100波动率随现货同步走强，波动率曲线中段、长端买盘入场，波动率偏度水平有所缓和。 💡前期表现弱势的人工智能相关标的借助本轮动量反弹迎来明显修复行情，从年内低点算起，GSTMTAIR相对标普人工智能指数SPXXAI超额涨幅约15%。 ⚠️
我们认为本次反弹提供了更具性价比的入场窗口，可重新布局该板块的做空逻辑。 💸资金流向方面，有客户进场单独做空GSTMTAIR，或是以GSTMTAIR相对美股广义人工智能一篮子指数GSTMTAIP的配对交易进行做空布局。 🔎个股与主题交易层面，客户重新回流布局人工智能龙头标的，交易主线围绕动态随机存取存储器短期行情机会、精选个股展开。 📌同时市场出现不少结构化奇异交易需求，交易逻辑围绕半导体板块与能源、大宗商品等其他板块的相关性变化进行布局。 ⏭️
往后看，次日将公布谷歌、特斯拉等公司的每股收益数据；截至周四收盘，标普500指数的隐含波动幅度为0.77%。