东吴电子陈海进 大盘反弹时刻 把握国产区弹性票 盛科通信 进可攻退可守爆竹

＃看好反弹窗口进攻方向——国产算力拳头 过去一个月，我们共同见证了业绩预告阶段国产算力的出色表现，以及WAIC大会上蒸蒸日上的国产AI进展。当前时刻我们依然看好国产AI算力接下来全面景气！ ＃互联网厂商＆模型厂商共同验证超节点对AI推理的重要性——超节点beta的强信号📶 1️⃣
腾讯云在WAIC释放产业落地信号，一方面为＃压缩AI推理成本，将大规模部署国产化算力；另一方面明确2026年Q4上线NPO超级节点。 Kimi2️⃣
官方推文表示，＃推理效率同样受益于更大的高带宽通信域，我们建议在64个或更多加速器组成的 ＃supernode配置上部署Kimi K3。 🧧观点重申：继续强call交换芯片紧缺环节国产替代大趋势 AI基础设施竞争正由单点算力扩张转向集群互连效率提升，Scale-up超节点持续增加高速交换芯片的性能要求与价值量。而博通供应紧缺带来的供应链安全问题是当前最大痛点，下游国产芯片导入加速中。盛科通信是国内稀缺的商用以太网交换芯片平台型企业，看好卡位优势转变为核心竞争力拳头 ⚠️
风险提示：市场竞争，需求，技术研发等 🎁欢迎联系东吴电子：陈海进/李雅文