东吴电子陈海进持续看好Switch芯片稀缺标的盛科通信国

国产超节点方案从0到1，看好以太网路径&第三方芯片卡位#AI算力-存力-运力三阶段逻辑次第演绎，当前是“AI运力”最佳布局点，“让整个超节点的GPU共同组成一个大的GPU，实现互联互通无损耗”是下一轮AI超节点核心逻辑！而以太网凭借简单易用、生态优势、带宽容量领先，有望成为更优技术路径。 #盛科通信在国产Switch环节的稀缺 【东吴电子陈海进】持续看好Switch芯片稀缺标的盛科通信！ 国产超节点方案从0到1，看好以太网路径&第三方芯片卡位#AI算力-存力-运力三阶段逻辑次第演绎，当前是“AI运力”最佳布局点，“让整个超节点的GPU 共同组成一个大的GPU，实现互联互通无损耗”是下一轮AI超节点核心逻辑！而以太网凭借简单易用、生态优势、带宽容量领先，有望成为更优技术路径。 #盛科通信在国产Switch环节的稀缺性凸显。 早先英伟达时代，NV GPU + NVLink Switch共同掌握AI“霸权”。 不同于训练时代NVIDIA独占的封闭体系，推理市场的加速芯片更加多样，“第三方”的市场有望走向繁荣。 尤其是国产端，以寒武纪为代表的第三方AI芯片厂商快速起量，国产第三方Switch芯片公司格局打开！ 远期视角，Scale Up不会停歇，AI“通胀”叙事go on国产接下来关注112G-224G升级，从底层技术驱动端口速率更新迭代单芯片容纳更多传输链路，know how在于芯片设计能力，GPU/Switch芯片壁垒再升级