罗博特科交流纪要20260720
1、外界关于cpo的delay传闻很多，产业里的真实进展是怎样的？ 台湾客户美国客户没有任何明确或非明确的消息说cpo延迟了非常明确的消息是订单时间压力在持续加强整个生产客户的投入下游客户的制造并没有推迟 2、ficontec主要在npo里做哪些设备？目前预计今明年这块市场空间有多大？我们多大市占率？ npo就是介于可插拔光模块与cpo之间的中间过渡产品 oe和asic离得更近中间过渡产品npo不是什么新的技术中间技术 因为有些技术或者芯片等的限制走一个npo的路线是合理的 ficonTEC是所有涉及光的部分我们提供生产工具 目前光芯片和光通信方面三个主要的路线 第一类是光模块/LPO/NPO 第二类是CPO 第三类是OCS 目前全球同时为三个技术提供设备的只有ficonTEC 目前产业实际情况是无论是这三类哪一个方案扩张的核心因素如何为规模化生产提供解决方案 随着产业的发展 生产会转向大批量少品种➡️自动化解决方案 多品种少批量➡️❌不适合 3、单面/双面测试设备技术领域美国和日本的同行的技术实力对比？ 测试设备分为光测试和电测试电测试的泰瑞达和爱德万和ficonTEC是合作伙伴不存在竞争关系 两个电测试的核心设备供应商 在光解决方案 测试机wafer level测试都是和ficonTEC合作的 单面和双面测试设备我们都已经规模生产 ：Tower TSMC都是ficonTEC的客户给Tower今年出了几十台设备了 关于CPO Ins3的die test机台：今年发货的数字超预期 双面test和die test第二代产品已经通过客户端（NV）的认证 4.ficontec主要在npo里做哪些设备？目前预计今明年这块市场空间有多大？我们多大市占率？ 主要做两个方面 一个是封装 一个是测试 在测试方面我们会有进一步更新 前道+后道 暂时无法披露更细节的 技术上产品上 实际上销售上 已经有了客户 无论是NPO还是CPO整线都可以用ficonTEC的设备 因为我们在这个设备板块是 我们是最先进入市场的 而且是唯一一个全自动测试的方案。 总时长多大 难以统计 但是对于份额很有信心 5.我们和其他竞争对手的主要差异在哪里？预计公司的市占率变化趋势？ 目前可能没有能对比的公司 简单直接的差别 公司1台设备的产能=对方5台设备的产能 有两家国内客户已经验证通过 有部分国内客户已经部署 已经有部分国内客户正在导入 进展很快 6. fau全自动设备的市场大概多大，ficonTEC对应的占有率？ 随着光纤数量增加 最多的已经160通道 半自动 和 手搓 难以为继 英伟达投的一家公司（猜测是康宁） 整线设备来自于ficonTEC 7.国内半自动设备vs ficonTEC的设备 国内这些交叉持股的一些公司拓展起来是否有阻碍？ 我们的合作进展推进非常快在不长的时间里我们可以看到披露 8.订单情况是没有收到还是单纯没有披露？ 我们之前签了很多订单之前基于特殊情况可能无法披露大家可以到时候查看公司的半年报 目前半年的经营情况收入情况订单情况超个人预期 9.港股的进展 顺利推进当中有望7月底-8月中可能有最后的结果符合审核进程 不能跟超大体量公司比他们在H有绿色通道 10.基石投资者？ 得到了合作伙伴方方面面的支持至于用基石还是锚定还是什么的方式最终结果会基于现实的情况来决定 11. cpo ins1-ins4 ins2和ins3做的比较好了可以说是独供？ ins2和ins3实际上处于独供 ins4已经启动全自动目前是唯一的方案提供者 ins4的单体价格会很高但是从量的话ins3更多ins3>ins2数量接近于1:1 12.北美耦合设备 大陆台湾的工厂也采购了ficonTEC的设备 激光器的制造bar条堆叠测试也采购了我们的设备 其他的主要的激光器的生产商（猜测lumentum coherent）都是我们的合作伙伴 超公司预期这个是一个新的增长点 13.评估一下设备营收体量排序 今年可能激光器+光模块的设备会超过cpo设备测试设备封装设备体量差不太大 14. fau和其他设备增长？ 大家谈到光模块只有耦合另外还有测试等设备全自动的测试设备收入会有重大支撑cpo本来基数很低未来随着产业推进相关的的增长都很快入fau外置光源ELS的相关增长也会很快目前2-3两种外置光源的方案都是ficonTEC的设备 15. CPO相关订单口径占比是多少 50%左右 16.会设备降价为了抢占国内市场吗？ 客户不是为了买设备是为了建产能比如光模块层面我们的销售逻辑是你生产100k的光模块买半自动设备产能需要多少我们不会超出你的投入我们会用全自动设备帮你节省人工厂房我们是卖产能包我的单位设备的产能是你的五倍生产模式的变化的趋势下不需要考虑价格考虑产能 17.产能？ 满负荷3-400台耦合设备苏州生产耦合设备为主也交付了一部分测试设备台湾新增了一个合同制造商ins2帮忙做装配因此转移了一部分产能爱沙尼亚的测试设备产能释放港股完成后香港ipo完成后亚洲新建一个工厂 18.价值量比较高的ins4在哪里生产？ 国内欧洲都会做 19.玻璃桥？ 玻璃桥技术的量产需要一个过程ficonTEC有很多参与我们有一些除了装配之外还有测试的解决方案 玻璃桥和fau不是替代关系玻璃桥是多波光传统fau是集成多组光纤已经有160+通道的方案 20.tower 40亿扩产？ 具体对应关系无法提供 tower单面测试机台是公司提供持续提供设备一直在制造和发货 tower目前只提供单面测试设备没有双面测试设备