继续推荐重点公司20260720

核心观点与关键数据

蔚蓝锂芯：Q2业绩创历史新高，超预期。全极耳电芯盈利能力强，产能持续扩张。多极耳电芯客户结构优化，盈利能力大幅提升。公司作为BBU行业重要参与者，与下游客户深度绑定，对接北美供应链，具备难以复制的血统优势，预计BBU业务Q3开启规模化出货。

安孚科技：上半年业绩高增，Q2归母净利同比增长73%。参股华昇迈并成立合资公司，卡位高端光刻光源。华昇迈规划投资9.4亿元建设高端光源项目，国产替代空间较大。加码易缆微，布局高速光通信。公司对易缆微持股比例提升至8.51%，易缆微1.6/3.2T硅光芯片及薄膜铌酸锂方案已进入头部客户验证及批量送样阶段。公司硬科技产业投资初具雏形。

优优绿能：充电桩领先企业，在aidc领域储备较深，布局HVDC模组、DC/DC、CBU、Sidecar等系列产品。近期产业反馈，公司相关产品在下游客户端进展顺利。

ST逸飞：国内超容激光设备领先企业，受益于AI基建拉动，下游客户密集下单，包括东阳光、江海、今朝、GMCC等。同时对接武藏等海外头部超容企业。

麦格米特：AI领域持续加大投入，少数进入英伟达生态的国内企业，非NV客户也获突破。电源产业布局充分，新产线覆盖GB300、Rubin、800V及3.xkW、5.5kW、7.5/8kW、18.5kW等平台，并布局Sidecar、BBU、CBU等产品。

特锐德：Q2业绩超预期。海外高压预制舱持续突破，取得沙特国家能源公司（SE）核心供应商资格，为首家入围380kV及以下高压预制舱供应商。国内算力中心业务合同额同比翻倍增长，发布“算 电岛”方案，提升AI算力基础设施价值量。

其余关注：中恒电气，富特科技等。