- 核心观点:持续看好浪潮信息作为业绩高增且高确定性的龙头股,今日股价逆势上涨。
- 业绩高增:公司预计2026年上半年归母净利润26-31亿元,其中2026Q2归母净利润约为20-25亿元,创历史单季度新高。
- 国内大厂资本开支拐点:字节跳动2026年资本支出计划超2000亿元,并在海外持续加大开支,标志着国内大厂资本开支拐点出现。
- 公司受益分析:浪潮信息作为国内头部互联网大厂核心服务器供应商,受益于国内算力扩张与出海双重红利;同时公司将资源向高毛利产品和订单倾斜,利润率改善趋势有望延续。
- 全球CPU龙头核心合作伙伴:浪潮信息是全球CPU龙头核心合作伙伴,产业链话语权强。