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食饮超跌标的
- 白酒行业:龙头公司经历5-7个季度调整,库存逐步健康。茅台年内二次提价,批价企稳向上;迎驾、今世缘等公司也将企稳转正。下半年行业动销同比修复概率较大。
- 重点推荐:贵州茅台、古井贡酒、迎驾贡酒、今世缘、山西汾酒。
- 燕京啤酒:U8业务维持高成长(26H1同比增速28%以上,26年预计突破110万吨),A10业务打开向上天花板,估值仅16倍。
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消费高股息标的
- 低利率环境下,白电及乳业高红利标价值凸显,依托“高股息打底+低位估值修复”,攻守兼备。
- 建议重点关注:
- 海尔智家(股息率近6%,海外业务扭亏修复拐点)。
- 美的集团(回购+分红,股息率近7%)。
- 海信视像/海信。