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美国银行美股招股说明书(2026-07-20版)

2026-07-20 美股招股说明书陈曦

产品概述：本证券是与标普500®指数挂钩的自动赎回战略加速赎回证券®，由美国银行公司全额无条件保证，到期日为2032年7月30日。
核心条款：
- 自动赎回条件：在定价日后约一至五年，若指数收盘水平等于或高于起始值（7,533.77），证券将自动赎回。
- 赎回金额：若在最初五个观察日期中未被触发，证券约六年到期；若未被触发，投资者将面临指数下行风险，本金最高损失100%。
- 付款：所有付款受发行人BoA Finance LLC和担保人美国银行公司的信用风险影响，无定期利息支付。
- 初始估算价值：基于BAC内部资金利率、套期保值安排等因素，初始估算价值低于市场发售价格。
费用：每单位0.20美元的承销折扣和0.05美元的套期保值相关费用。
风险因素：
- 结构风险：若未触发自动赎回，投资可能亏损；回报率可能低于传统债务证券。
- 信用风险：受发行人和担保人信用风险影响，若破产或无法履行义务，投资者可能损失全部投资。
- 估值及市场风险：初始估算价值仅为估算，二级市场价值可能低于购买价格。
- 税务风险：美国联邦所得税后果尚不明确，可能对持有人不利。
指数说明：
- 构成：反映500家公司的普通股价格变动，涵盖11大行业。
- 计算：采用基期加权综合计算方法，不考虑成分股股息。
- 维护：包括公司增减、股息变更、股价调整等，由指数赞助商标准普尔道琼斯指数有限公司决定。
分销计划：
- 承销：BofAS作为主承销商，MLPF&S作为交易商参与分销。
- 二级市场：无证券交易所上市，MLPF&S和BofAS可能提供报价但无义务做市。
票据有效性：由Sidley Austin LLP出具法律意见，确认相关债务和担保的有效性。
税收影响：无法律效力规定明确票据性质，建议咨询税务顾问。