- 行业观点与推荐
- PCB与设备:行业乐观,推荐鹏鼎控股(PCB)、北方华创(设备);新易盛、天孚通信业绩超预期,推荐中际旭创、新易盛、天孚通信、源杰科技、东山精密。行业偏弱时,推荐AMD、Intel、臻鼎(CPU)、英伟达供应链、AMSL(半导体设备)、寒武纪(AI芯片)、浪潮信息、卓易信息(二季报超预期)、星环科技(边际变化)。
- 互联网/游戏修复:推荐腾讯控股、阿里巴巴、巨人网络、恺英网络;看好大模型推理算力需求提升,推动国内云厂毛利率上行,关注高端推理算力涨价。
- 细分领域推荐:PCB设备推荐芯基微装;发电推荐杰瑞股份;船舶推荐松发股份。
- 产品迭代逻辑:推荐国际复材、中材科技。