- 美国经济数据显示核心消费温和降温,通胀和就业预期趋缓,预计美联储年内首次降息可能落在三季度末至四季度。
- A股市场短期反弹主线为消费和制造业,中期配置仍聚焦电子、通信等科技成长龙头,中报季可关注出口链和资源品赛道。
- 当前市场资金分歧较大,情绪出清信号不明确,短期存在回调压力,后续交易性反弹机会值得关注。
- 债市利率将维持窄幅震荡,建议以短端DR利率为核心观测货币政策,避免过度依赖公开市场操作和MLF利率等滞后信号。
- AI投研定位为辅助工具,重复性劳动场景可由AI主导,核心决策和对外报告签发等环节仍需人工参与。