驭龙量化评估报告

东亚期货 复核人:胡俊 执业编号 Z00237852026年07月17日 15:34(公开版)，本报告全部量化数值、标准化中性描述文本由自研 Python 程序生成；本人完成全部品种数据、文本合规复核，全文无涨跌预判、无任何交易引导类表述，数据核对无误，同意公开渠道对外发布。本报告仅作行情量化复盘交流，不提供任何个性化交易咨询、操作策略服务。东亚期货 复 核 确 认 本公开版报告面向全市场普通投资者，不构成任何投资咨询服务，各类期货品种波动风险较高，投资者自主承担全部盈亏。 公 开 提 示 【免责声明】以下报告内容来自交易咨询部胡俊(执业编号Z0023785),以公开市场信息为主要依据,具有时效性、针对性和局限性,仅供参考或交流,内容不构成对任一方的操作建议,期货市场存在不可预知的潜在变化和风险,若操作则盈亏自负。以下期货行情信息分析观点当日有效,不对该观点进行后续跟踪。具体交易咨询(策略)服务详见APP交易咨询服务社区。东亚期货 技术指标作为辅助研判工具,有其客观固有缺陷,即概率性、导向性、局限性,不会降低投资市场和操作的固有风险,仅供参考使用。另提示,技术指标上的【箭头或字母】仅为标记作用,请谨慎参考。期货有风险,交易需谨慎!东亚期货 【驭龙指标说明】驭龙指标以历史行情数据为基础,通过加权算法构建而成;量化模型依托驭龙指标,结合历史乖离数据进行量化处理,形成客观分析依据。驭龙星级、龙轨指标为纯历史数据量化统计工具，存在滞后性，不保证对未来行情具备预测效力，不可单独作为交易依据。东亚期货东亚期货 【产业信息提示】产业信息为当日公开历史资讯，后续供需、地缘可能发生变化，仅供静态复盘参考。 上海东亚期货有限公司 交易咨询业务:沪证监许可【2012】1515号交易咨询部:胡俊(执业编号 Z0023785)审核:唐韵(执业编号 Z0002422)生成时间:2026年07月17日 15:34(公开版)东亚期货 本报告仅供参考,不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎。 品种检索 黑色系板块有色金属板块贵金属/新能源/欧线板块化工板块原油产业链板块农产品板块股指期货板块其他板块东亚期货 黑色系板块分析 热卷🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:3318.0(日收盘) 日:反弹 | 中周期:接近(龙轨上方) | 小周期:接近(龙轨上方)东亚期货 技术面解读：短期上行波动延续，中周期贴着龙轨上沿运行，偏离不大，小周期贴着上轨，偏离很小。小周期价格回升，与日线短期上行波动方向一致。短期上行尚未停止，偏离若扩大，上方可能出现轨道参考。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。） 资金情况：多头250,748手(减3.8%) | 空头223,264手(减1.4%) | 净空收0.7万 | 多空比1.12 当日缩量,近10日主力总持仓回落至146.0万手附近(2026-07-15单日大幅减仓6.0%)。近10日多头持仓小幅回落。近10日净多持仓由4.1万手收窄至3.4万手。近10日多空力量维持均衡。近10日资金呈现缩量减仓迹象。东亚期货东亚期货 仓单分析：当前注册仓单346,154张合计346,154张。近7日减少18,865张(-5.2%)，近30日减少104,956张(-23.3%)，呈温和变动。历史分位2.3%，处于近三年低位，交割节奏正常，(仓单数据来源于:同花顺iFinD) 基本面参考：热卷产量297.48万吨，环比回落2.15%；表需302.02万吨，环比基本持平（-0.12%）。制造业用钢维持韧性，汽车、家电刚性采购支撑，厂库延续去化至77.45万吨（-1.74万吨）。总库存435.77万吨，环比去库4.54万吨，连续多周保持去库态势，社库同步回落。出口订单维持强劲，卷螺价差高位运行，后续关注海外贸易政策及反倾销变化。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月16日）东亚期货 螺纹钢 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:3112.0(日收盘) 日:反弹 | 中周期:接近(龙轨上方) | 小周期:接近(龙轨上方)东亚期货 技术面解读：日线呈短期上行波动，中周期贴着龙轨上沿运行，偏离不大，小周期贴着上轨，偏离很小。小周期价格回升，与日线短期上行波动方向一致。短周期同步配合，短期上行可能延续。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头228,252手(减9.3%) | 空头187,530手(减9.2%) | 净空收0.3万 | 多空比1.22 当日成交平稳,近10日主力总持仓回落至185.3万手附近(2026-07-13单日大幅增仓5.9%)。近10日多头持仓明显减仓(2026-07-14单日大幅减仓)。近10日净多持仓由3.2万手收窄至2.8万手。近10日多空力量维持均衡。近10日资金呈现缩量减仓迹象。 当前注册仓单116,408张合计116,408张。近7日增加20,217张(+21.0%)，近30日增加48,829张(+72.3%)，增速明显加快。历史分位86.4%，处于近三年高位水平，注册仓单处于高位，潜在交割压力较大，(仓单数据来源于:同花顺iFinD)需关注后续仓单增速是否放缓及下游承接能力。东亚期货 基本面参考：本周产库数据出现积极变化：螺纹总库存结束连续累库，环比去库7.6万吨至692.48万吨。表需环比大幅反弹+4.86%，由上期的194.97万吨回升至204.44万吨，终端提货有所恢复。高炉利润收窄背景下钢厂持续减产，产量降至196.84万吨（-4.06%），社库与厂库同步去化。库存由累转去标志着供需结构边际改善，但当前仍处季节性淡季，需求回暖的持续性有待后续数据验证。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月16日） 铁矿石 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:762.0(日收盘) 日:反弹 | 中周期:震荡(龙轨上方) | 小周期:远离(龙轨上方) 技术面解读：中周期在轨道上方震荡整理，小周期偏离上轨，距离较大，小周期价格回升，与日线短期上行波动方向一致。日线呈短期上行波动，短周期价格运行于轨上，短期上行状态暂时保持。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头35,408手(减11.4%) | 空头56,421手(减0.8%) | 净空收0.4万 | 多空比0.63 当日成交平稳,近10日主力总持仓回落至51.3万手附近。近10日多头持仓明显减仓(2026-07-08单日大幅减仓)。近10日净空持仓由1.8万手扩大至2.2万手。空头控盘格局稳固。近10日资金呈现缩量减仓迹象。 仓单分析：当前注册仓单4,150张合计4,150张。近7日增加200张(+5.1%)，近30日增加500张(+13.7%)，呈温和变动。历史分位77.3%，处于中等偏高水平，交割节奏正常，(仓单数据来源于:同花顺iFinD)东亚期货 基本面参考：港口库存延续累积趋势，到港量维持偏高水平，澳巴发运量环比回升，供给端整体充裕偏宽松。247家钢厂日均铁水产量243万吨，维持高位，但高炉利润持续收窄下铁水存在回落预期。钢厂按需采购补库意愿偏弱，现货外矿62%指数偏弱运行，近月升水走平。短期矿价承压运行，核心关注铁水产量拐点及港口库存去化节奏，黑德兰港罢工对发运扰动有限。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月16日） 焦炭 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:1864.0(日收盘) 日:下跌 | 中周期:震荡(龙轨下方) | 小周期:震荡(龙轨下方) 技术面解读：价格运行于轨下，日线延续当前运行状态。中周期在轨道下方震荡整理，小周期在轨道下方整理。三周期价格均运行于轨下，多周期方向一致。目前偏离合理，价格运行延续。后续偏离若扩大，可能向轨道回归。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。） 资金情况：多头7,673手(减9.2%) | 空头8,080手(减1.4%) | 净空收0.1万 | 多空比0.95东亚期货 当日成交平稳,近10日主力总持仓回落至5.8万手附近。近10日多头持仓明显减仓(2026-07-08单日大幅增仓)。近10日净空持仓由0.0万手扩大至0.0万手。近10日多空力量维持均衡。近10日资金呈现缩量减仓迹象。 仓单分析：当前注册仓单1,437张合计1,437张。近7日减少130张(-8.3%)，近30日减少152张(-9.6%)，呈温和变动。历史分位9.1%，处于近三年低位，交割节奏正常，(仓单数据来源于:同花顺iFinD)东亚期货 基本面参考：焦炭十轮提涨全部落地，自3月下旬累计涨幅约500元/吨，准一级干熄焦采购价升至2135元/吨附近。Mysteel全国平均吨焦盈利修复至47元/吨（+17），独立焦企理论盈利85元，焦企开工意愿有所回升。成本端焦煤强势推动价格重心上移，但钢厂华北高炉利润降至盈亏线附近，对继续提涨抵触情绪较强。焦煤强而焦炭弱格局反映产业链利润向上游集中，后续关注钢厂减产节奏对焦炭需求端的传导。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月16日） 硅铁 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:5784.0(日收盘) 日:回调 | 中周期:震荡(龙轨上方) | 小周期:震荡(龙轨上方)东亚期货 技术面解读：短期下行波动中，中周期在轨道上方震荡整理，小周期在轨道上方整理。小周期价格率先回升至轨上。短周期若延续轨上运行，短期下行终止概率增加。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头27,161手(增0.2%) | 空头32,512手(增16.4%) | 净空收0.5万 | 多空比0.84 当日成交平稳,近3日主力总持仓回落至21.6万手附近(2026-07-14单日大幅增仓6.6%)。近5日多头持仓小幅回落(2026-07-10单日大幅增仓)。近10日净空持仓由0.0万手扩大至0.5万手。近10日空头控场优势进一步加强。近10日资金结构调整明显,多头减仓而空头增仓。 当前注册仓单5,376张合计5,376张。近7日减少66张(-1.2%)，近30日减少1,677张(-23.8%)，呈温和变动。历史分位45.5%，处于中等偏低水平，交割节奏正常，(仓单数据来源于:同花顺iFinD)东亚期货 基本面参考：供应端，周度日均产量16575吨，开工率33.1%，产量环比回升，内蒙古、青海、宁夏开工率均环比增加。需求端，样本钢厂周需求1.96万吨环比降3.5%，金属镁淡季检修增多，75铁需求下滑。库存端，60家样本企业库存82160吨，环比持续累积。成本端，兰炭持稳，6月主产区结算电价上调但持续性存疑。供需关系向宽松转变，库存压力趋增，盘面上行驱动不足，承压震荡。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月16日） 锰硅 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:5822.0(日收盘) 日:下跌 | 中周期:穿越(跌破) | 小周期:穿越(跌破) 技术面解读：日线在轨道下方运行，中周期跌破龙轨，向下跌破，小周期价格运行至龙轨下方。三周期价格均运行于轨下，多周期方向一致。偏离幅度不大，价格运行于轨下。偏离若扩大，可能出现向轨道收敛。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头48,149手(减8.3%) | 空头67,414手(减2.7%) | 净空收0.3万 | 多空比0.71 当日成交平稳,近10日主力总持仓回落至44.2万手附近(2026-07-07单日大幅减仓6.6%)。近10日多头持仓明显减仓(2026-07-09单日大幅减仓)。近10日净空持仓由1.5万手扩大至1.8万手。近10日多空力量维持均衡。近10日资金结构调整明显,多头减仓而空头增仓。 仓单分析：当前注册仓单75,517张合计75,517张。近7日减少1,891张(-2.4%)，近30日减少4,545张(-5.7%)，变