高盛专家会解析数据中心与网络设备市场的最新趋势 2026

高盛举办专家网络研讨会，邀请行业分析机构650 Group创始人Alan Weckel，深度解析数据中心与网络设备市场的最新趋势。核心结论指向以太网网络设备将迎来长达十年的超级周期，叠加传统服务器换代潮，行业增长确定性极强。 以太网网络超级周期确立：650 Group预计，受两大核心驱动力推动，全球以太网交换机市场规模将从2025年的约500亿美元激增至2035年的2000亿美元以上。其一，在网络设备支出占数据中心基础设施资本开支的比例持续提升，以太网不仅在AI数据中心的横向扩展网络（机架间互联）中占据主导地位，更有望在纵向扩展网络（GPU间互联）中蚕食NVLink的份额，通过标准化连接适配日益多元化的加速器生态。其二，企业对园区网络的现代化改造需求旺盛，老旧设备进入强制更换周期，叠加AI就绪的底层网络升级诉求。细分领域中，数据中心互联（DCI）市场增长尤为迅猛，预计从2025年的约90亿美元增长至2030年的330亿美元，年复合增速高达29%；其中AI驱动的数据中心间互联增速惊人，年化增速达96%，非AI互联需求亦保持18%的稳健增长。鉴于横向、纵向及跨数据中心网络需求的全面爆发，叠加供应链持续紧绷，以太网数据中心网络设备市场将在2026年显著加速，同比增速有望达到40%。 传统服务器市场大幅上修：650 Group将2026年至2030年的传统服务器年度预测平均上调31%，预计2030年市场规模将达到1640亿美元（此前2025年四季度预测为1050亿美元）。这一增长主要源于现有CPU服务器存量设备的更新换代，新一代服务器核心数密度大幅提升，显著优化了数据中心能效。增长动能主要来自AI智能体与应用层/数据库交互频率激增，带动了底层算力需求。专家预计，传统数据中心完成算力升级后，将随即启动网络升级（迈向400G/800G系统），以匹配算力密度的提升。 园区网络增长提速：以往园区网络增速通常约为GDP增速的2倍，未来将提升至4倍。超预期增长一方面源于企业在“Project Glasswing”安全顾虑下大幅增加IT预算投入；另一方面则是设备进入集中更换期，特别是思科Cat9K之前的产品将在未来一年内陆续停止支持，WiFi-7的升级浪潮也将进一步推高无线解决方案的采购需求。