2026年仍将是具身智能商业化落地的重要年份。T链在经历了上半年的延迟后,下半年逐步进入兑现和爬坡阶段,出货量将成为衡量国产链发展的重要指标,使其不再仅停留在“花拳绣腿”阶段。政府方面,国务院国资委连续推出“实景实训专项行动”(6月)、“央企场景万象专项行动”(7月)和“中央企业机器人创新联合体”(8月)等组合拳,将场景落地置于优先地位,旨在解决商业化落地问题。尽管当前板块仍处于左侧布局阶段,但商业化落地问题有望得到“扭转”和“重塑”,Q3进入消息密集催化期,具身智能板块的信心有望重拾。
近期推荐方向包括:
- T链:旋转关节模组(新泉股份、凯迪股份)、被低估的头部总成(均胜电子)
- 国产链:产业链一体化布局的安徽链主(中鼎股份)、灵巧手模组(维宏股份)
- 本体:头部通用人形机