玉米/淀粉
- 玉米：6月面积报告未调外盘，但天气转差及投机买盘推动外盘反弹。国内短期承压，但成本支撑，维持震荡趋势，等待6月面积报告和天气指引。中长期关注生长季天气及政策投放节奏。
- 淀粉：节后供应小幅下滑，消费减弱，产区原料偏少支撑淀粉价格。行业库存持续去化，短期报价震荡偏强，跟随原料价格波动。中长期紧盯下游消费节奏，若旺季推动库存回落，叠加原料走强预期，反弹空间有望扩大。
白糖
- 国际市场：基本面边际转强，厄尔尼诺扰动26/27榨季预期，泰国种植面积预计缩减。关注巴西甘蔗入榨量、制糖比及天气风险。
- 国内市场：配额外进口成本较低，但市场对进口政策收紧有预期；国产糖库存高位，现货压力大，盘面上方存在套保压力。
棉花/棉纱
- 棉花：26/27年度全球供需趋于紧张，短期受宏观扰动，关注美国棉区干旱及国内淡季下游表现。
- 棉纱：短期跟随原料价格波动，中长期紧盯下游消费节奏，若旺季推动库存回落，叠加原料走强预期，反弹空间有望扩大。
鸡蛋
- 需求改善：7月以来需求边际改善，渠道备货行为增加，蛋价止跌回升。
- 产能格局：梅雨季低点养殖利润高于往年同期，生产与流通环节库存偏低，基本面尚未根本扭转。高产蛋鸡存栏量9月起环比增加，关注现货价格能否维持较高养殖利润及大小码价差变化。
苹果
- 现货市场：旺季进入尾声，终端市场走货不佳，消费疲软，价格下挫，去库平淡。
- 新季预期：各产区完成套袋，整体套袋量良好，但部分产区坐果欠佳存在争议。关注交割标准变动及后期天气对坐果影响。
生猪
- 现货表现：周末先强后弱，需求跟进不足，头部企业增量出栏。
- 供需格局：中期供需边际改善但压力仍存，偏强震荡预期。近端11元/公斤上方现货降温，养殖端库存弹性有空间，关注出栏变化。盘面升水，近远端情绪灵活切换，价格走向及空间需关注现货去产去库路径。
