【国联民生计算机/机械】重点推荐【集智股份】:液冷的“联讯仪器”+ARM的“硅基流动”公司液冷方管自动校直机是卡位全球液冷龙头上游的“卖铲人”AI高功率液冷机柜分水器Manifold标配2根长主管+超过20根薄壁支管,管路直线度、扭曲度精度不达标会直接引发漏液、GPU流量失衡等问题,无简化工艺。子公司予琚智能推出行业唯一校直+校扭+在线3D轮廓检测成套专用设备,校正精度稳定0.1–0.3mm/m,稀缺性和先发优势凸显,已切入台达等英伟达MGX机架核心液冷龙头供应链。产能刚性约束,长期供需缺口持续放大:单台校直机产能天花板明确,匹配整机柜产能需求,乐观测算下行业长期校直机整体收入空间超100亿元