洪田股份603800近况交流

00:00:03 各位投资者大家好，欢迎参加红田股份近况交流，目前所有参会者均处于静音状态，下面开始播报声明，本次会议仅服务邀请参会的广大投资者，会议音频及文字记录等内容仅供参会者内部使用，不得公开发布。 00:00:20 洪田股份未授权任何媒体转发本次会议相关内容，未经允许和授权的转载转发均属侵权。洪田股份将保留追究其法律责任的权利，洪田股份不承担因转载、转发而产生的任何损失和责任。市场有风险，投资需谨慎，提醒广大投资者谨慎做出投资决策。在会议开始前，我们提示各位投资者，在主讲嘉宾发言结束后将留有提问时间。接下来有请公司领导发言，谢谢。 00:00:52 好的，各位领导晚上好啊，我先自我介绍一下，我是洪田股份的投资者总监朱琪。然后今天参会的还有我们的总经理兼董事会秘书朱开心啊。然后今天呢，今天的会呢，主要是由我先向大家分享一下啊，就是我们今天发布的这个三个公告啊，以及我们相关的这个半年度的这个业绩预告的情况啊，然后在我这个分享完之后呢，由这个啊朱总向大家去做一些这个QA的这个环节。那下面我们正式开始。 00:01:22 那今天呢其实我们披露了有3个公告，那其中两个呢是这个相当于是一个啊正常的一个公告。那第三个呢就是我们的业绩预告，那第一个公告呢，就是我们相当于向这个金融机构申请授信额度的啊一个公告。那这一部分呢，其实这个呃相当于是一个例行的啊，我们每年都会续的，但是今年呢，啊，这个这个相当于是授信额度是成为了一个非常重要的事情啊，因为银行的授信呢是支撑我们内增外拓在现阶段。支撑支撑我们内增外拓一个非常重要的一个啊因素啊，后续我们也会持续地啊去加大我们这个布局的版图。 00:02:01 那第二个公告呢，就是关于我们子公司的诉讼进展的一个公告， 00:02:05 那这个公告其实在去年12月份的时候，我们做了一个涉诉的一个公告的一个披露啊，内容呢，主要是我们这个宏天科技，我们的子公司宏天科技啊，针对这个。呃，相当于是远东同博啊，这个呃公司的诉讼事项，那涉及的金额呢大概是在1.4个亿。那昨天呢，其实我们已经拿到了这个法院的一审判决书啊，宏天科技这边是胜诉的，而且是基本上支持了我们全部的诉讼请求。 00:02:33 那这个事情呢，其实对我们来讲是一个非常不容易的事儿。那在二审结束啊，在一审结束啊，对方如果说不上诉的情况下，这个合同是相当于对方是付全款啊，我们继续履行合同义务，并且对方要支付违约金的，这个对上市公司的整体的业绩呢会有一个正向的支撑啊。如果对方是选择上诉，那二审的话，其实呃在整体的这个证据链上面我们也是非常完善的啊。 00:03:00 对上市公司这边啊，如果说今年能够结束这个案件的话，对我们的业绩也是一个啊利好的一个情况。 00:03:07 那第三点呢，就是呃我们的半年度的业绩预告啊，这个也是今天晚上大家最关注的一个事项。那我先简单介绍一下这个半年度的基本的一个业绩情况，那我。我们预估下来呢，其实我们整个半年度规模的利润口径应该在负的5000万左右啊，这个主要原因呢，还是因为这个我们主要的子公司宏天科技啊，所涉及的电子铜箔设备相关的。 00:03:32 呃，业务的一些影响，那因为呢，这个呃呃我们今年上半年确认的这部分收入的订单，主要涉及到我们24年以及25年的签订的订单。 00:03:43 那在25年的时候，熟悉我们的朋友可能都知道，在25年的时候，我们受到整体行业这个周期性波动的影响，新签订单的总额大概只有这个不到3个亿的规模。那24~25呢，又是这个锂电我们下游周期性调整的最后的一个阶段，所以在当时的订单签订的时候啊，我 们整体的一个呃就是定价啊，可能会啊比较比正常这个常规年份啊这个比较低一点啊，这也是影响了一部分的毛利。 00:04:14 那第二点呢也是比较重要的一点，就是因为呃，我们在日常生产的时候是有一部分的固定的。生产的成本的。那这部分生产成本呢，主要包括这个设备折旧啊、厂房的租金以及这个人员的这些工时成本啊等等。 00:04:31 那在正常的年份的时候，我的生产和交付的订单非常多，那这部分的这个成本相当于是被摊薄了。那在25年的时候就出现了这个相当于订单非常少，我们交付的也不是特别多。那就导致了我单个确收的订单需要分摊的这种固定的制造成本啊，出现了很大的一个上浮，那就导致我的这个单项目确收的时候需要承担非常大的这个分摊啊，就进一步会影响我的毛利。 00:04:59 那第三个呢也是比较重要的一点啊，因为公告里面只写了这个计提啊，这个计提呢，主要是包括它的大头，主要是在这个信用减值损失上面。那我们有一个项目，其实我们在之前在年报问询函中也有提过啊，就是呃这个这个客户呢是跟我们签订了这个分期付款的一个协议的。那这个项目呢，在今年6月份的时候，它正好进入到了50%这个计计提这个档，所以是他单项可能就影响了2000多万的这个计提，那整体来讲的话，结合信用和这个资产减值损失这两块，可能整体的影响会在2600万左右，那主要这个。 00:05:39 半年度啊业绩呃不及预期的原因呢就是以上这三方面。 00:05:44 那整体来讲的话，其实红田科技这边呢，在今年啊，就是我在之前的交流中也有提到过，在今年的订单情况是非常好的。 00:05:52 那首先呢，随着整个下游的这个铜箔的铜箔厂的一个满产，以及行业扩产的重新恢复，我们在今年Q1的单Q1就接了5个亿的订单，那在上半年的时候呢，我们整体新接订单的呃金额呢大概是在7~8个亿啊。因为我们的订单是跟着下游的整体的扩产计划，以及招投标 的这个呃这个进度来走，所以是一个脉冲式的一个增长。 00:06:15 那目前来说，宏天科技在谈的这部分订单啊，已经超过10个亿的金额了。那呃，这个之前我有跟熟悉的朋友都有聊过啊，之前是大概在10个亿的这种在谈订单规模。那在6月份的时候，其实随着下游电子箔的这个需求的放大，那目前来说，我们这个进入到这种对接啊，招投标这种手续的这种单表面处理机可能就又新。新增了50多台的这种规模。 00:06:42 那下游的客户呢，主要还是包括这种主流的比较主流的上市公司啊，也有这种类似于山东金宝的这种啊，在电子博领域做得非常优秀的公司。那整体来说呢，这部分订单可能在今年的啊这个八九十三个月可能陆续的会落下来，所以构成了对今年这个下半年这个整体订单情况的一个强支撑啊。 00:07:03 然后呃再强调一下，其实啊我们作为设备企业来讲啊，半年度呃其实并不是一个非常重要的一个缺收节点。那整体来说，我们在往年来看，我们普遍的集中确收的时间应该都集中在Q3到Q4这个时间啊，包括我们今年Q1的订单也在今年这个也可以是看得到的。所以说整个业绩的改善我觉得还是啊大家可能需要一点耐心，因为我们毕竟刚刚经历的这个从底部啊刚回升的一个阶段啊，整体的这个订单情况是这样的。 00:07:37 那其实我再强调一下，我们目前来说还有一个新的并购项目，就是溯远这边啊。其实他的订单情况也非常好，因为我之前交流的时候也有讲过，我们在整体刚并购的时候，这个刚给他做的这个第二个厂房，那目前来说这个厂房在上个周的时候已经实现了满产啊，就是已经堆满了。那目前素远正在呃做啊第三个厂房的这个扩产计划，包括我们之前啊跟红田科技这边的协同订单啊，这个在7月份也出现了，这个也实现了这个第一笔的转订单转生产的这这个安排。所以未来的话，溯远在啊今年和明年整体的订单情况也会非常的好啊。 00:08:18 那目前溯远在手订单大概是小10个亿的规模啊，在对接的是非常非常多的啊，也有可能这个我们看到的，可能单个客户目前对接的就是有大几个亿这种规模啊。 00:08:29 所以整体来说素源的放量也会放在今年的这个下半年啊， 00:08:34这是整体的一个呃公司的啊，就是业绩的啊，包括订单的一个基本情况。那接下来的话我们就进入到这个QA环节啊， 00:08:44 由我们的总经理兼董事会秘书啊，朱开心总啊来回答一下各位比较关注的几个问题。好的，会议助理，好的，感谢领导的分享。 00:08:53 接下来是互动问答时间，请各位参会者通过举手、语音互动或文字留言进行提问。大家好，如需提问，电话端的参会者请先按话机上的星号键，再按数字1，网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。大家好，如需提问，电话端的参会者请先按话机上的星号键，再按数字1，网络端的参会者，您可以在直播间互动区域内文字提问，或点击旁边的举手按钮申请语音提问，谢谢。下面有请电话尾号6336的投资者进行提问，请优先提供您的姓名和机构名，请发言，谢谢。 00:09:50 哎喂，朱总好啊，我这边是这个天风证券呃分析师王丹啊，那非常感谢这个这个朱总两的时间也非常呃，这个这个恭喜呃取得比较不错的一个中高的一个业绩啊。 00:10:02 那我有两个问题啊，第一个问题因为我们看到其实并购的项目非常多，然后我想问一下，这个公司对未来的一个呃整个集团管理层队，整个公司的未来地位是什么？是一个平台化的设备公司吗？ 00:10:15 这第一个问题啊，第二个问题是在于呃，我们知道在玻璃基板领域，其实在前期的这个路上也看了公司的一个回复，您呃，麻烦您再帮我们介绍一下整个公司在玻璃基板的一个啊，布局布局啊。我这两个问题。好的好的，行，谢谢王总啊呃，是这样啊，我们讲一下第一个问题，就是说我们公司的这种发展的战略定位。呃，我们公司呢应该是啊，在这之前啊应该有很多的这种老朋友就对我们跟踪的比较多，心里直清楚。 00:10:51 我们从22年这种初次第一次转型以来，从24年开始，我们就陆续在推动公司要从一个单一的这种高端装备的这个企业，要向这种高端装备这个平台型企业发展。然后在我们的年报中也有清晰的表达。在未来3~5年，我们企业会始终按照内增外拓，这个加快打造高端装备与技术服务的平台型的科技创新企业， 00:11:20 这样的一个战略目标，我们去始终去全力去推动。 00:11:24 那对于这个企业的内增外拓，这分两块儿。内增呢，我们有自己和别的，像红雷光学和中科院上光所之间合资成立的这样的一个合资公司，可能未来还有其他的一些内部的合资相关企业。 00:11:40 那对于外拓呢，我们就是通过这种投资与收并购的这样一种方式，然后继续去延伸和强化我们在整个产业端这样的一个持续的这种龙头，这个引领作用。那我们初步就是呃实行的战术就是呃，以收并购一家行业内细分行业的头部企业为带动，然后沿着产业链进行纵向的这样的延伸发展。那我们所选择的每一条赛道其实都是一个大的赛道。就是说我们对于企业这么这么久以来，因为很多老朋友都知道，我这么些年应该最起码看了有超过1000多个项目，在这么些项目里边，我们自己要通过不断的筛选，最后我们聚焦了这几个方向。 00:12:28 那目前已经能够看到的是，包括我们在整个。能源这个新能源这方面，包括就是在我们的锂电啊，还有未来其他的一些布局啊。 00:12:38 那第二个呢，就是我们在整个PCB这个领域，这也是一个大的万亿的市场，然后里边进行了一个相关的布局。 00:12:45 不论是说我们最近并购的这个东莞溯源做VCD电镀的这种设备，然后还是我们在成立的这种合资公司，红雷光学推动的LDI直写光刻和stepper的投影光刻啊这些。那第三个大方 面呢，就是说我们在做的就是说，还有就是依赖于我们在整个泛半导体和光学这个领域。那这个领域呢，我们也能够看到有几个我们通过收并购啊， 00:13:14 一个是说这个至臻光学，我们现在也是它最大的外部股东啊，另外呢就是红雷光学也是一方面。啊依依赖于他们的一些相关技术，以及我们目前正在还有其他的一些在推进的一些事项，和一些顶级的这种科研院所这种团队在围绕着整个光学与泛半导体，我们会持续地深化啊这方面的布局。 00:13:36 那这些业务其实从本身上来讲啊，它们互相之间的协同性啊是比较清晰的。 00:13:42 那你像我们在做这种锂电电解铜箔，电解铜箔它生产的