FICC日报：指数大幅反弹，关注长鑫上市

市场分析 进出口强劲。宏观方面，据海关统计，今年上半年我国货物贸易进出口25.47万亿元，同比增长16.9%，为历史同期首次突破25万亿元。其中，电子元件、电脑零部件等算力硬件进出口5.13万亿元，同比增长56.6%。6月单月我国进出口4.78万亿元，同比增长24.2%，连续17个月保持增长。海外方面，美国劳工统计局公布数据显示，美国6月CPI同比上涨3.5%，核心CPI上涨2.6%，较前值明显回落且低于市场预期。美国6月CPI环比下滑0.4%，为六年来首次环比下降。沃什出席国会半年度听证会，表示对持续五年的高通胀零容忍，并明确驳斥因6月CPI环比下滑而认为抗通胀“大功告成”的观点。 指数反弹。现货市场，A股三大指数大反弹，上证指数涨1.36%报3967.13点，创业板指涨3.43%。行业方面，板块指数涨多跌少，通信、有色金属、建筑材料、石油石化行业涨幅超过4%，仅国防军工、传媒、计算机行业收跌。市场成交额为2.6万亿元。长鑫科技科创板IPO发行价确定为8.66元/股，将于7月16日正式申购，预计募资规模接近580亿元（超额配售选择权行使前）。海外市场，美国三大股指全线收涨，其中纳指涨0.9%报26107.01点。 IC增仓。期货市场，基差方面，本周当月合约到期，合约基差震荡。成交持仓方面，IF、IC、IM的成交量和持仓量同步增加。 策略 7月中科技板块如期展开反弹，表明市场逻辑依然由景气度主导，科技主线地位稳固，关注股指期货的多头配置机会。长鑫科技上市在即，募资规模远超目标，将刷新科创板IPO纪录，尽管大额发行会对市场流动性产生阶段性抽水效应，但对科技成长赛道是中长期利好。 风险 若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 一、宏观经济图表......................................................................................................................................3 二、现货市场跟踪图表...............................................................................................................................4三、股指期货跟踪图表...............................................................................................................................5 图表 图1：美元指数和A股走势.........................................................................................................................................................3图2：美国国债收益率和A股走势.............................................................................................................................................3图3：人民币汇率和A股走势.....................................................................................................................................................3图4：美国国债收益率和A股风格走势.....................................................................................................................................3图5：沪深两市成交金额............................................................................................................................................................5图6：融资余额............................................................................................................................................................................5图7：IH合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................6图8：IF合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................6图9：IC合约持仓量|单位：手...............................................................................................................................................6图10：IM合约持仓量|单位：手............................................................................................................................................6图11：IH合约最新持仓占比|单位：%.................................................................................................................................6图12：IF合约最新持仓占比|单位：%..................................................................................................................................6图13：IC合约最新持仓占比|单位：%.................................................................................................................................7图14：IM合约最新持仓占比|单位：%................................................................................................................................7图15：外资IH合约净持仓数量|单位：手.............................................................................................................................7图16：外资IF合约净持仓数量|单位：手...............................................................................................................................7图17：外资IC合约净持仓数量|单位：手.............................................................................................................................7图18：外资IM合约净持仓数量|单位：手............................................................................................................................7图19：IF基差..............................................................................................................................................................................8图20：IH基差..............................................................................................................................................................................8图21：IC基差..............................................................................................................................................................................9图22：IM基差.............................................................................................................................................................................9图23：IH跨期价差|单位：点...............................................................................................................................................11图24：IF跨期价差|单位：点...................................................................................................................