兴证电新 柜外电源专家

00:00:00 就是呃近期的话呢，因为我们也看到啊，就是关于这个八百伏架构相关的一些这种变化啊，市场也很关注，产业链里面的话呢也确实看到了一些积极的这种进展啊。那么相较于这个固态变压器SST啊，可能像800伏HVDC啊以及其他的一些技术路线，目前这个呃目前可能在产业化进展角度来讲啊，这个相对啊更快一些啊。那能否请您帮我们梳理一下啊，AI DC目前呃对于up PS啊HVDC啊，也包括刚才提到的SST目前的这个。 00:00:39 呃产业的进度和现状啊，呃今年的话啊，这个800伏的呃这个电源啊会有多大的一个这个呃体量啊，能够啊我们看到啊它呃在这个这个逐步落地啊。啊，好的好的。 00:01:02 那么我从刚才呃讲的咱们3类这个电源产品，那么在H在咱们ADC的这个应用呃来各自来说明一下。 00:01:14 目前的aidc还是以这个呃交流的UPS为主啊，这是现在的一个现状，这是是目前使用量最大也最成熟的这个方案。然后呢，其次呢就是老呃老一代的240伏的这个高压直流，那么这个这是其次，当然国外国外还有少量那个400伏的那个高压直流啊，目前的话这个SST呢，它还是处在这个，就是从试点少量试点向这个呃量产这个正在过渡的这个阶段啊。目前这个现状是这如果从比例上来讲呢。就是目前咱们这个交流的UPS呢，占这个数据中心呃，那么国内这个比例的话大概在85%啊往上啊这个比例。然后HVDC呢现在是占比呢，可占比呢是百分之十几，就是大概就10%~15%之间。 00:02:16 然后SST呢，现在呢因为呃现在是刚刚完成试点啊，这个正在往这个量产转化，所以它现在占比现在还可能比较低，目前还不到1%啊，不到1%这种水平。 00:02:31 然后呢，呃当然可以看到就是说到了呃年底下半年，我们这个呃新一代的这个800伏的这 个。呃，这个呃，新一代的这个800伏的HVDC或者±400伏的，呃，这个它会有一个呃量产的一个装备。啊小批量的量产装备，然后到年底呢，嗯，可能就能看到这个S呃SST800伏的SST呢它的一个量产啊，所以说的到年底阶段可能这个比例又会有所提高。 00:03:10 明白明白，呃，这个呢，那那就是说，如果下半年我们能看到800分CDC呃落地，那么如果按照您刚才提到的，到年底这个800伏的HST也开始落地的话，那么是否意味着800伏HVDC的这个。呃生命周期啊啊，或者是后面它的这个份额会跟呃固态变压器呃这个分别啊，这个呃占据各自的市场啊啊还是说这个呃SST，呃比如说在短周期来讲的话，可能更多的还是这个。呃，试点为主啊，那么相应这个SST。 00:03:49 呃，或者HVDC的它的这个未来的呃整个周期啊，这个会持续呃持续多久啊，这个能请您到我们这个前端呃展望一下。嗯，好的。就是呃预计呢就是在咱们下半年吧，可能就可能三季度到四季度交界的时候吧，咱们这个HVDC这个可能就会迎来一个批量的一个一个小，至少这个小批量的一个装备。 00:04:18 然后呢这个过程呢，它可能会持续个呃持续个呃就是说快速上升期吧，我们这个快速上升期可能会持续个呃我估计有个2~3年的时间啊。然后SST呢，它那个量产呢估计是在年底啊，年底呃它的那个大批量装备呢，目前情况看预计可能会在明年的年中或者下半年啊这么一个过程。然后他后边呢可能会迎来连续几年的一个一个上升啊，这个过程呢可能会比较长， 00:04:54 呃相对来讲呢，HVDC的这种，它这种可能市场这个上升的这个比例的上升速度呢可能会相对快一点，可能未来两三年会。就比较快，但是呃，SST可能稍晚稍慢一点。嗯，稍晚稍慢一点，但是呢，呃，他那个将将来呢，他那个比例呢肯定都会得到一个明显的这个提升啊，就是尤其在新建的这个aidc中，尤其在新建的这个aidc中呢，就是这种高功率的密度的新ADC中，它那个比例会明显占到一个优势。明白明白，好，谢谢大家。 00:05:33 我再问一个问题，就是关于这个最近呃我们看到这个很多下游的呃CSP或者Co啊，这个 在呃这个工业方案当中的话呢，都使用到了这个u PS或者HVPC的一体化柜，请问这种呃技术路线这个是从什么时候开始的，然后包括。呃，这系统一体化柜它这个有没有什么，呃，No how,或者是站在下个角度来讲，比较关心的这种技术指标在里面，还是说呃，产品的这种差异化本身嗯，并不是特别大，呃， 00:06:09 目前来讲的话，这种一体化柜是一个产业趋势吗，谢谢。呃，这个我呃我先确定一下啊，您刚刚问的这个一体化柜是指的是这个配电和这个UPS一体化，或者是直流电呃HVDC跟配电的一体化，还是说它那个集装呃集装箱式的那种啊，这个这两个有所稍有点差异。目前目前还不是集装箱式的，但是我听说未来可能要做集装箱式的。现在的就是呃对啊对对，这这种我们行业内就叫做一体化的那个一体化电源，或者叫一体化电力模块啊这种呢， 00:06:48 呃这个呢其实它开始兴起也是有一些年份了，这个呢从兴起大概开始兴起的话大概是在22年23年就开始了。但是呢其实就是尤其是交流呃这种呢，就是他在明显我说的已经是这个兴起，已经是商业商商业比较活呃活跃呃做的厂家比较多的这种状态了啊。 00:07:13 然后那个在去年的时候，这种一体化电源呃一体化这个电力模块是迎来了一个大爆发。我呃可以这个很明确地告诉大家，是在去年的时候有明显有一个大爆发，然后各个厂商明显就大力地入局，嗯，然后呢，这个当然是顺应了这个数据中心，这个模块化数据中心建设的这个呃这个潮流。所以呢，这个兴起呢，已经有这么就是比较比比较明显的这个商业化的兴起，也有这么三四年时间了。 00:07:43 但是它起源呢，其实更早起源的时候呢，大概在那个呃15年到17年就已经开始有起源了。只不过那会儿占的份额很小啊，包括那个我们讲的那个类似的那个巴拿马电源，它也是HVDC形式的这种呃一体呃电力模块的一种啊，那个时候它是17年上市的嘛，所以从大概从15年15~17年就开始已经有有所酝酿。 00:08:09 但是在这个行业内有一个明显的一个发展呢，就是大概是咱们就在疫情呃疫情末期吧。22 年到二三年的时候啊，疫情末期的时候，当时就有一个明显的一个发展，然后这个入局的这个厂商，包括用户的接受度有一个明显的提升，这个时候有一个快速的一个提升，那么真正。 00:08:31 就是说市场达到一个火热的一个状态，其实是在这个去年的一个时候啊，达到一个非常火热的一个状态。 00:08:43 哎，专家，我跟你请教一下，就是那个因为最近随着那个rub宾卡后面的一个放量，呃，海外的这个±400伏的HVDC和800伏的HVDC，呃，分别适用于哪一类的客户和这个对应的这个卡和场景。然后这两个的具体的一个这个技术端的差别， 00:09:03 您能帮我们这个呃描述一下吗？嗯，好的好的。呃，的确现在这个HVDC和SST都有这个呃这两这都都有这种差异，就是±400伏和800伏这两条路线的一个区分。 00:09:20 有这个区分的这个原因呢，就是目前来讲，我们从主导者上讲就是以英伟达为代表，它主导的是这个单800伏的这种啊方案，然后呢相对呢呃一些。相对一些那个咱们的那个大厂，就是我们的互联网大厂，以及就是以这个Meta和这个谷歌为代表，他们相对呃接受主导的是这种相对主张的是这种±400伏的，呃这种方案。这两个呢就呃是有他们有这种有这么一点这个差异呢，呃是有呃这个既既有技术原因，也有这个历史的原因。就是因为原我们原本的这个啊。 00:10:07 呃，原本呢，因为在北美地区前几年他们就已经用了那种400伏的这种呃HVDC，包括那个呃这种方案，所以它本身有一部分这样的设备，它要跟原来的设备去兼容啊，这是其中的原因之一。 00:10:23 如果从细节的技术上讲的话，产生这个是因为我们用现在的这种， 00:10:29 呃，就是现在成熟的这种老一代的UPS，或者是老一代的HVDC，它的那种元件和电路拓扑呢。直接去做这个正负四百伏的。这个HVDC这个难度是比较小的，相对是可以经过比较小的改动，它就可以比较快速地实现它这个通用性，它的那个原件和技术的通用性比较高，成本控制也会比较好，上市速度也会比较快啊， 00:10:58 这是它比较现实的一面。它既能兼容一些老一代的产品，又能够兼又能够呃等于是共用上一代产品的很多这个技术和元件，所以它的这个快速性和经济性是比较好的啊，成熟度比较高。然后用正负用这种单800伏的这种方案呢，它的话因为电压提高了，它的那个里边儿用的那个电力电子的元件。那么就要用那个更高等级的新一代的这个产品，然后它的电路拓扑呢也就需要改变，所以它的元件和电路拓扑它都需要这个呃升级换代。 00:11:34 那么它的这个很多东西从零从零做起的一些，这个东西的这个工作量呢就比较多，所以它相对做出来的那个难度和成本都会比较高，包括它那个上市的速度也会略慢一点啊， 00:11:48 包括行业跟他那个配套的这些设备。配套的新一代的这个服务器设备啊，这些电源设备配套的这种电源设备呢，它也需要呃一个配套成熟的一个过程，所以呢相对它会那个慢一点啊。 00:12:05 但是呢从长远来看呢，肯定是这个呃这个行业内都有分析了，就是单800伏肯定是长远的一个方向，±400伏呢可能呃带有一定的这个过渡性的这个成分啊，当然就是说我们从这个呃商业化应用的角度讲。±400伏在短期内还是有它的这个优势啊，所以短期内我们考会看到两种方案的齐头并进，但是长期呢，可能800伏的比例它会单800伏的比例会越来越高啊，是这样一个过程和趋势。 00:12:39 哦明白，诶那那您预计像今年和明年，这个±400伏和800伏的HVDC装机量大概分别能到多少啊。呃，这个哈，这个的话相对来讲的话，呃要一个绝对数可能不是那么好，那个好好评估。但是你说这两个之间的比例可能能这个能估一下啊，就是可能现在这个情况看的话，可能±400伏的这个比例明显会高一点。然后它比800伏的话，呃，就以我目前的 观察啊，以目前我们的观察，这个比例可能会到那个会有一个呃4:1~3，呃3:1~4:1，可能会有会达到这样一个比例吧。 00:13:28 哦，明白，下一个跟您请教一下，中央UPS就是这种方案现在应用的场景，包括它的这个生命周期，您怎么看？呃，好的。呃，咱们这个固就是这种固态变压器呢，它这个固态变压器这种方案呢，它就是因为它的工程就相对比较大。它是把原来的那个交流的变压器，然后配电柜和交流UPS的这三个的，这三个原来的这三种产品的功能一次给替代掉给它，而且给它换成直流了啊这么一种方案，所以这个相对来讲呢是难度比较大，工程量比较大。 00:14:07 专家我打断一下，我问的不是那个SST，是那个中压UPS这种方案，就是那个过渡这种解决。呃，中压UPS你啊有另外一种中压UPS，是那种它是在那个呃传统的那种低压的UPS上加了一个变压器，然后它把去兼容那个10千伏，你说的是这种方案吧？啊，对的对的。啊是这种的话呢， 00:14:39 前几年的话呢，相对来讲是当时有那个ABB推过一段时间，当时我们遇到过，但是呢后边没有形成太大的影响力。所以它这个方案呢就是说我们来讲呢不是很看好。因为它相对来讲是在上一代的UPS技术上，然后又去集成了一个传统的一个变压器这样的方式，然后来去呃勉强达到一个这么一个一个功能啊，勉强达到这么一个一个功能， 00:15:09 所以对这种方案呢，这个相对来讲过渡性的这种。 00:15:14 成分更高一些，可呃然后在国内呢基本上是没有应用，然后国外呢可能有少量的应用，少量的应用，但是它相对来讲，它从那个技术上和成本上包呃这个使用方面是个优势不是太大，所以对这种方案呢不是很看好。可能它在国内某国外某些地方它会是一种过渡方案，可能会用上一段时间吧。 00:15:37 但是呃从长远来讲的话，它这个长远来讲，它那个等到这个SST这个就是说完全量产之 后，那么相对来讲它的竞争力会越来越小啊，它可能只能是在呃部分场景中使用了。 00:15:55 哎，专家你