国金电新 福斯特 预计Q2归母净利5.58亿元 同增489 环增79 光伏胶膜盈利改善 电

【国金电新】福斯特：预计Q2归母净利5.58亿元，同增489%、环增79%，光伏胶膜盈利改善+电子材料结构优化驱动业绩超预期太阳7月13日公司发布26年中报预告，预计上半年实现归母净利润8.69亿元、同增75%，实现扣非归母净利润7.52亿元、同增68%；其中Q2实现归母净利5.58亿元、同增489%、环增79%，扣非归母净利4.92亿元、同增591%、环增89%，超预期。#光伏胶膜价格上涨带动盈利改善： 预计Q2公司光伏胶膜出货6~7亿平，盈利方面，3月中东冲突拉动光伏胶膜原材料光伏树脂价格快速上涨，3-4月光伏胶膜价格上涨，Q2光伏胶膜均价上涨，测算公司光伏胶膜盈利能力提升。#感光干膜产品结构优化带动盈利提升： 预计Q2公司电子材料出货~6000万平，其中用于PCB制成的感光干膜产品销量和盈利能力提升，产品结构优化带动电子材料业务盈利提升。红包公司光伏胶膜龙头地位稳固，海外出货增长+差异化产品带动盈利改善；电子材料出货高速增长，服务器线路板干膜、载板干膜等高端产品放量有望带动盈利持续提升，持续推荐！