德意志银行美股招股说明书(2026-07-13版)

5.80%固定利率可赎回优先债务融资票据，到期日为2041年7月31日德意志银行 AG 通用 本票据按年计息，利随本清，年利率固定，具体如下所述。我们有权在以下指定的选择赎回日，整只赎回本票据，但不得部分赎回。本票据的所有款项，包括利息支付和到期偿还本金，均以发行人的信用为前提。德意志银行AG未担保、不优先的优先债务工具，到期日为2041年7月31日 · 本票据旨在符合发行人最低资本要求和合格负债的资格。最低面额为1,000美元（“本金”），以及超过该金额的整数倍 · 本票据预计于2026年7月29日左右（“交易日”）定价，并预计于2026年7月31日左右（“结算日”）结算。本票据仅以簿记形式交付，将通过存托信托公司（“DTC”）进行。 关键术语 发行人： 100.00%德意志银行股份公司发行价：利率：每年5.80%，于每个利息支付日按滞付方式支付，基于未调整的30/360计息法利息支付日期：每年7月31日（公历），自2027年7月31日开始，至适用则为到期日或可选赎回日。若任何预定利息支付日非工作日，则利息将于其后的首个工作日支付。但 foregoing 所述除外，该利息仍将视其于预定利息支付日支付，且应付利息金额不做调整。 可选赎回：我们有权在完全但非部分的基础上，根据我们单方面的判断，赎回票据。可选赎回日期：在提前不少于5个工作日的通知下，可按本金全额及所有应计未付利息进行赎回， 但需获得监管批准。 Dates:2029 and ending on January 31, 2041.可选赎回，每年1月和7月的最后一天开始赎回，自7月31日起。 Listing:None25160YFP8 / US25160YFP88交易日期：2026年7月29日左右结算日期：2026年7月31日左右到期日：2041年7月31日CUSIP/ISIN：投资票据涉及多项风险。请参阅随附招股说明书补充文件的第PS–6页起所载“风险因素”，以及随附招股说明书的第20页， 并请参阅本定价补充文件的第PS–5页起所载“选定风险考量”。 通过获取本笔记，您将受约束并被视为不可撤销地同意由具备决议权限的决议机构（定义见下文）实施任何决议措施（定义见下文），该决议措施可能包括核销本笔记的全部或部分任何付款或将本笔记转换为普通股或其他所有权凭证。如果任何决议措施对我们适用，您可能会损失本笔记投资的一部分或全部。请参阅随附招股说明书第75页开始的“决议措施”以及本定价补充文件第PS–2页的“决议措施和视为协议”以获取更多信息。证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或否决 关于本定价补充文件或随附的招股说明书补充文件或招股说明书的准确性或充分性的意见或建议。任何与此相反的陈述均属刑事犯罪。折扣和 （1）合格机构投资者和通过付费顾问账户购买票据的投资者向公众支付的价格将根据当时的市况和每次销售时协商确定的价格而有所不同；然而，此类投资者向公众支付的价格每张票据不得低于962.60美元，也不得高于1000美元。此类投资者向公众支付的价格反映了就下述销售所放弃的售出让步。 (2) 德意志银行证券公司（“DBSI”）将获得每份凭证高达40.00美元的折扣和佣金，并且从该代理折扣将允许选定的经销商根据提交购买该凭证订单时与该凭证价值相关的市场情况，获得高达每份40.00美元的销售让步。购买该凭证以向符合条件的机构投资者销售并收取费用的经销商 德意志银行证券公司（“DBSI”），本次发行的代理机构，是我们的关联公司。更多信息，请参阅本定价补充文件中的“分建议账户可能会放弃部分或全部销售让步。有关折扣和佣金的详细信息，请参阅本定价补充中的“分销补充计划（利益冲突）”。 销补充计划（利益冲突）”。该票据不是存款或储蓄账户，亦未由联邦存款保险公司投保或担保。 公司或任何其他美国或外国政府机构或实体。 德意志银行证券 2026年7月 决议措施与视为协议 2014年5月15日，欧洲议会和欧盟理事会通过了一项建立信贷机构及投资公司恢复与处置框架的指令（2014/59/EU号指令，修订后称“银行恢复与处置指令”或简称“BRRD”），该指令通过德国恢复与处置法（Sanierungs- und Abwicklungsgesetz，修订后称“处置法”）纳入德国法律，并于2015年1月1日生效。BRRD和处置法赋予国家处置当局一套处置权力，以便在银行出现失败或可能失败以及其他特定条件满足时介入。自2016年1月1日起，适用于欧洲银行联盟内大型银行集团（如德意志银行集团）的启动处置措施的权力，被转移至欧洲单一处置局。该局依据欧盟法规（（EU）2014年第806号法规，修订后称“单一处置机制法规”），在单一处置机制框架及单一处置基金框架下建立统一规则和统一处置程序，与欧洲中央银行、欧洲委员会及国家处置当局紧密合作。根据单一处置机制法规、处置法及其他适用规则和法规，若我们成为或被主管监管当局认定成为“非持续经营”（依据当时适用法律定义），且无法在不适用处置措施的情况下继续开展受监管的银行业务，则我们可能受到主管处置当局采取的任何处置措施的约束。 通过获取本债权凭证，您将受所附招股说明书中规定的条款约束，并被视为不可撤销地同意这些条款。根据届时适用于我们的相关清算法律法规，本债权凭证可能受具备清算权限的清算当局行使以下权力之约束：（i）将本债权凭证的任何付款记为零，包括全额冲销；（ii）将本债权凭证转换为普通股，包括但不限于：（a）发行人的普通股，（b）任何集团实体或（c）任何符合普通股一级资本（一级普通股资本）定义的桥梁银行或其他此类实体的所有权工具（以及向此类普通股或工具的持有人（包括受益所有人）发行或授予）；以及/或（iii）采取任何其他清算措施，包括但不限于：将本债权凭证转移给另一实体、修改、变更本债权凭证的条款和条件或取消本债权凭证。上述冲销和转换权力通常被称为“自偿工具”（bail-in tool），自偿工具及所有其他清算措施在本文中统称为“清算措施”（Resolution Measure）。 “集团实体”是指受清算措施约束的法人集团中的实体。“桥梁银行”是指在一项清算程序中，将接收我们部分或全部股权证券、资产、负债及重大合同的德国新设银行，包括归因于我们分支机构及子公司的部分。 此外，通过获取笔记，您可以： 被视为不可撤销地已同意，并且您将同意：(i)受任何决议措施的约束，确认并接受笔记条款的任何修正、修改或变更，以使任何决议措施得以生效；(ii)您不会就任何决议措施对我们提出任何索赔或其他权利；以及(iii)任何决议措施的实施不应构成笔记项下的违约或违约事件，依据2021年8月3日签署、经2024年4月26日生效的第一份补充高级债务融资抵押契据修正和补充的《修正和重述高级债务融资抵押契据》（以下简称“抵押契据”），在每种情况下，由我们、德利信托公司作为受托人以及德意志银行信托公司美洲作为付款代理人、认证代理人、发行代理人和注册人（该抵押契据可不时修正和补充，以下简称“抵押契据”），或为了，但仅在不违反1939年《信托契据法》（经修正，以下简称“信托契据法”）允许的最大范围内之目的。 根据《信托契约法》及适用法律所允许的最大程度，放弃就受托人、付款代理人、发行代理人及注册人（每一方，均构成“契约代理人”）提出的任何及所有索赔，同意不就受托人或契约代理人提起诉讼，就受托人或任何契约代理人根据主管决议机构就票据作出的决议措施而采取或不行使的任何行为，同意受托人与契约代理人不应承担任何责任；及 将被视为：(i) 同意了任何决议措施的强制执行，该措施可能被 компетентный орган разрешения без事先任何通知其就关于票据行使此类权力的决定；(ii) 授权、指示和要求DTC以及DTC中的任何直接参与者 通过您持有的此类票据的任何其他中介，在需要时采取任何和所有必要行动，以实施可能对其施加的任何决议措施，而无需您、受托人或契约代理人采取任何进一步行动或指示；以及 (iii) 承认并接受，本协议中所述以及随附招股说明书“决议措施”部分中所述的决议措施条款，就本协议和该招股说明书中所述的事项而言是详尽的，并排除了您与发行人之间就票据条款和条件相关的任何其他协议、安排或谅解。 这只是一个摘要，如需更多信息，请参阅日期为2024年4月26日的随附招股说明书，其中包括该说明书第20页开始的风险因素。 摘要 您应连同与我们的高级债务融资票据（这些票据为E系列之一）相关的、日期为2024年4月26日的招股说明书补充文件一起阅读本定价补充文件，该招股说明书日期为2024年4月26日。您可以通过以下方式（或，如果该地址已更改，则通过审阅SEC网站上相关日期的我们的申报文件）在证券交易委员会（“SEC”）网站 www.sec.gov 上获取这些文件： 2024年4月26日日期的招股说明书补充文件：· https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000095010324005864/crt_dp210218-424b2.pdf 2024年4月26日日期的招股说明书：· https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1159508/000119312524118649/d776815d424b21.pdf 我们在美国证券交易委员会（SEC）网站上的中央索引键（CIK）是0001159508。在本定价补充文件中，““指代德意志银行股份公司（Deutsche Bank AG），包括根据具体情况，通过其分支机构进行的行为。” 我们，“我们”或 本定价补充文件与上述文件共同构成要约条款，并取代所有此前或同时作出的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、函件往来、交易构想、实施结构、示例结构、手册或我们提供的其他任何教育材料。在决定是否投资于本要约之前，您应仔细考虑本定价补充文件以及在随附的招股说明书补充文件和招股说明书中“风险因素”中列明的事项。我们强烈建议您在决定投资前，咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。 在做出您的投资决策时，您应仅依赖本定价补充中包含或通过引用纳入的、与您的投资相关的信息，以及随附的招股说明书补充文件和招股说明书，这些信息涉及本定价补充提供的票据以及涉及德意志银行AG。我们未授权任何人向您提供任何额外的或不同的信息。本定价补充、随附的招股说明书补充文件和招股说明书中提供的信息，可能仅分别自各份文件所述日期起是准确的。 您应知悉，金融业监管局（“FINRA”）的规定以及某些司法管辖区的法律（包括要求经纪商确保投资适合其客户的法规和法律）可能会限制票据的可用性。在任何此类要约或招揽要约非法的情况下，本定价补充文件及随附的招股说明书补充文件和招股说明书均不构成出售要约或购买要约的招揽。 我们仅在有此等要约和销售被允许的司法管辖区提供出售，并寻求购买要约。此价格补充文件的交付、随附的招股说明书补充文件或招股说明书，或根据本协议进行的任何销售均不表明我们的业务状况未发生任何变化，也不表明本价格补充文件及随附的招股说明书补充文件和招股说明书中的信息在截至本文件日期之后的任何日期都是准确的。 你必须（i）遵守在有关本定价补充文件、随附的招股说明书补充文件及招股说明书所涉任何司法管辖区的现行所有适用法律和法规，就持有或分发本定价补充文件及随附的招股说明书补充文件和招股说明书，以及购买、要约或出售票据而言；（ii）在对你适用的任何司法管辖区，就你根据该司法管辖区对你适用的法律和法规购买、要约或出售票据而需要获得任何同意、批准或许可，你必须获得所有此类同意、批准或许可；就此，我们或代理人均不承担任何责任。 选定风险考量 投资票据涉及风险。本部分描述了与票据相关的最重大风险。有关风险因素完整列表，请参阅随附的招股说明书补充文件和招股说明书。 票据的价值可能因通货膨胀和/或利率在票据存续期内上涨等因素而