西南电新风电广东103GW海风竞配开启关注商业航天

【西南电新】风电：广东10.3GW海风竞配开启，关注商业航天复用性【广东落地10.3GW新一轮省管海风竞配】7.9-10，广东发布阳江7GW、汕尾2.4GW，江门0.9GW竞配；#产业端反馈十五五期间广东预计释放近15GW省管资源。此外，山东预计释放#7GW省管，福建预计释放#4GW省管； 加上十四五已竞配但未完成装机的55GW（#除去26年装机8GW），预计国内省管待开发容量仍超#70GW，80%完成率情况下27-30年年均装机有望超过#14GW（25年仅为6GW），即使不考虑国管海风依然有几倍扩容空间。【关注商业航天复用性】风电与商业航天均属重型大部件制造，且部件对极端恶劣环境要求高，产业链具备较强技术复用性；比如塔筒-贮箱，管桩-海上回收平台，叶片/机舱复合材料-整流罩/轻量化部件，铸锻件-发动机/卫星结构件等；风电产业链企业批量布局商业航天领域。随商业航天产业快速发展，风电产业链有望明确受益。建议关注：＃受益广东海上风电 天顺风能、东方电缆等；#受益商业航天 泰胜风能、飞沃科技、明阳智能、金风科技、双一科技等。