近期科技板块波动较大,电子材料板块出现普遍调整。核心观点如下:
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短期调整性质:本轮调整主要是短期交易,而非长期风格切换。主要原因包括:
- 加速上涨后监管降温预期,资金选择兑现收益;
- 政治局会议的政策博弈;
- 中报窗口期,二季度基本面扎实的板块易触发补涨行情。
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AI板块核心逻辑:
- AI景气度仍为市场独一档,中报业绩将再次验证;
- 下半年预期更具确定性,维持AI相关材料重点推荐。
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存储赛道景气度:
- 存储景气度处于AI细分赛道独一档水平;
- 长鑫上市催化将进一步打开科技股空间;
- 存储上市前调整是下一轮行情的蓄力。
结论:短期调整后,AI仍为市场主线,存储赛道景气度高,相关材料维持重点推荐。