【联讯新三板】一周IPO市场回顾，博拉网络自救成功清理三类股东，上市申请被受理公司突增

请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 1 / 8 证券研究报告 | 新三板策略研究 新三板每日风云榜 【联讯新三板】一周IPO市场回顾，博拉网络自救成功清理三类股东，上市申请被受理公司突增 2017年10月12日 目录 分析师：彭海 执业编号：S0300517030001 电话：010-84938897 邮箱：penghai@lxsec.com 研究助理：魏彬 电话：010-64408587 邮箱：weibin@lxsec.com 联系人：王婧瑶 邮箱：wangjingyao@lxsec.com 一、热点评论 .......................................................................................... 2 二、每日市况点评 ................................................................................... 2 三、变更转让方式 ................................................................................... 4 四、挂牌与退市....................................................................................... 4 五、定向增发 .......................................................................................... 4 六、每日十大热点个股 ............................................................................ 5 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 2 / 8 一、热点评论 9月29日，证监会官网公布了最新IPO申报企业排队审核情况。截至2017年9月28日，处于IPO已受理状态首发申报新三板企业48家，已获得证监会反馈企业增加至86家，预先披露更新1家，暂缓表决2家，中止审查企业14家，合计151家。目前来自于新三板的排队审查企业占所有排队审查企业（含中止审查）的28.6%。 上周没有来自新三板的企业上会冲刺IPO，截至目前，今年已有17家来自新三板的企业成功IPO，其中已有10家公司在A股市场成功上市。而算上往年数据，至今已有31家三板企业成功IPO，其中24家企业已登陆A股上市。 图表1： 今年成功IPO过会的新三板挂牌企业一览 序号 代码 名称 挂牌日期 摘牌日期 过会时间 上市板块 上市日期 所属行业 1 831645.OC 三星新材 2015-01-07 2017-02-24 2017-01-06 主板 2017-03-06 非金属矿物制品业 2 430568.OC 光莆电子 2014-01-24 2017-03-21 2017-02-28 创业板 2017-04-06 计算机、通信和其他电子设备制造业 3 831215.OC 新天药业 2014-10-23 2017-05-09 2017-04-12 中小板 2017-05-19 医药制造业 4 430599.OC 艾艾精工 2014-01-24 2017-05-24 2017-04-24 主板 2017-05-25 橡胶和塑料制品业 5 832362.OC 佩蒂股份 2015-04-23 2017-06-06 2017-05-10 创业板 2017-07-11 农副食品加工业 6 831517.OC 凯伦建材 2014-12-16 2017-06-27 2017-05-24 创业板 —— 非金属矿物制品业 7 430605.OC 阿科力 2014-01-24 2017-08-22 2017-07-04 主板 —— 化学原料及化学制品制造业 8 834864.OC 万马科技 2015-12-09 2017-08-18 2017-07-12 创业板 2017-08-31 计算机、通信和其他电子设备制造业 9 832582.OC 众源新材 2015-06-11 2017-08-17 2017-07-21 主板 2017-09-07 有色金属冶炼和压延加工业 10 832772.OC 银都股份 2015-07-17 2017-08-21 2017-07-25 主板 2017-09-11 通用设备制造业 11 833456.OC 世纪天鸿 2015-09-15 2017-08-29 2017-07-26 创业板 2017-09-26 新闻和出版业 12 832933.OC 九典制药 2015-07-24 2017-09-15 2017-08-23 创业板 2017-10-10 医药制造业 13 832374.OC 丽岛新材 2015-05-13 —— 2017-09-12 主板 —— 金属制品业 14 834108.OC 万隆股份 2015-11-16 2017-03-07 2017-09-13 创业板 —— 计算机、通信和其他电子设备制造业 15 831103.OC 怡达化学 2014-08-22 —— 2017-09-20 创业板 —— 化学原料及化学制品制造业 16 834393.OC 爱柯迪 2015-12-14 —— 2017-09-26 主板 —— 汽车制造业 17 837311.OC 药石科技 2016-06-07 2017-06-16 2017-09-27 创业板 —— 医药制造业 资料来源：联讯证券 10月10日，网银互联（835239.OC）成为又一家折戟IPO的新三板企业。公司公告称，因公司调整上市计划，已经向证监会提出终止审查的申请材料，并于9月29日收到终止审查的通知书，于10月11日在新三板复牌交易。网银互联股票复牌后，无可避免悲剧命运，股价随即惨遭腰斩。 在三类股东问题迟迟得不到解决的当下，许多有这类问题的拟IPO新三板公司纷纷选择自救。有一种可行的方法便是先从新三板摘牌成为非上市非公众公司，随后可通过工商登记转让的方式进行“三类股东”的清理。目前，已有多家有三类股东情况的拟IPO企业选择这种摘牌退市的方式“曲线救国”。10月10日，已在9月中旬退市的博拉网络IPO申报材料完成预披露更新，并将于近期上会。此次预披露更新的招股说明书显示，股东结构中原先两家三类股东已经完成清理，而这些清理工作都是在从新三板摘牌之后 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 3 / 8 的第3天完成的。博拉网络的IPO之路率先出现了可喜的进展，证明了这种清理三类股东方式的可行性，今后或将引发多家存在三类股东问题使得IPO进程停滞的新三板企业效仿。如若这种方式被多家企业验证可行，则将有效避免IPO排队中有三类股东问题的新三板企业需要先撤回上市材料，在新三板复牌清理三类股东再恢复审查的复杂流程。使得这些公司无需撤回材料，在排队过程中即可顺利完成清理三类股东。 上周证监会对新三板拟IPO的反馈节奏保持平稳。上周IPO审核状态由已受理变更为已反馈的企业有4家，分别为杰普特（870105.OC）、亿童文教（430223.OC）、芯能科技（833677.OC）和平原智能（830849.OC）。申报受理方面则出现明显加快迹象，国庆节前新增7家被受理的新三板公司，分别为泰恩康(831173.OC)、亚世光电（832840.OC）、晨光精工（832554.OC）、国联股份（832340.OC）、芯朋微（430512.OC）和已退市的德恩精工(834574.OC)、聚石化学（833817.OC）。国庆节后又有6家公司发布上市申请已被证监会受理的公告，分别为盛利维尔(871214.OC)、广电计量(832462.OC)、西域旅游(832461.OC)、巴兰仕(430674.OC) 、米奥会展(831822.OC)和前程股份(834282.OC)，这种新三板企业IPO集中被受理的情况为近期所不遇。 9月28日—10月11日，又有8家新三板企业宣布上市辅导。这8家公司业绩表现不一外，其中上半年净利润增长最快的是锐丰科技（833548.OC），同比增长746.10%。截止至2017年10月11日，新三板拟IPO企业（含已提交申请企业）共561家。 图表2： 9月28日—10月11日新增上市辅导企业一览 序号 代码 名称 公告日期 2017年上半年净利润同比增长率% 2017年上半年净利润（万元） 挂牌日期 转让方式 证监会行业 1 833548.OC 锐丰科技 2017-09-28 746.10 1,286.07 2015-09-16 协议 制造业 2 836027.OC 金晟环保 2017-10-09 93.79 1,428.75 2016-03-17 协议 制造业 3 833554.OC 新翔科技 2017-09-28 19.55 823.48 2015-09-15 协议 信息传输、软件和信息技术服务业 4 838710.OC 军懋科技 2017-10-09 16.64 -956.12 2016-08-15 协议 信息传输、软件和信息技术服务业 5 834845.OC 华腾教育 2017-10-09 13.44 1,651.30 2015-12-23 协议 信息传输、软件和信息技术服务业 6 837700.OC 鸿基节能 2017-10-11 3.76 1,094.04 2016-06-29 协议 建筑业 7 836531.OC 枫华种业 2017-10-09 -29.23 3,805.39 2016-04-19 协议 农、林、牧、渔业 8 831979.OC 林格贝 2017-09-29 -67.64 721.95 2015-02-25 做市 制造业 资料来源：联讯证券 二、每日市况点评 2017年10月12日，新三板做市指数收盘于1010.98，上涨0.15%，成交额为1.90亿元，成交额较前一交易日减少0.89亿元。做市转让板块共有202只股票上涨，211只股票下跌。个股表现方面，华奥科技上涨21.49%，天海流体上涨11.07%，浙江力诺上涨10.51%，分列涨幅榜前三位。京立医院下跌20.00%，排在跌幅榜之首。新三板成分指数当前数据只截止到2017年10月11日，收盘于1292.48，下降0.63%，三板成指成交金额5.33亿元，成交额较前一交易日增加1.10亿元。 今日做市板块总成交2.02亿元，协议板块总成交5.67亿元。 图表3： 三板做市指数 图表4： 三板成分指数 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 4 / 8 资料来源：全国中小企业股份转让系统、联讯证券研究院 资料来源：全国中小企业股份转让系统、联讯证券研究院 三、变更转让方式 2017年10月12日，无新增做市转让公司。 截止2017年10月12日，总计有1432家公司选择做市转让。 2017年10月12日，无公司将股票转让方式变更为协议转让。 四、挂牌与退市 2017年10月12日，全国股转系统新增挂牌公司有4家，其中2016年营收同比增长最快的是巴山牧业，为57.10%。 图表5： 新增挂牌公司一览 序号 代码 名称 主办券商 总股本(万股) 2016年每股收益(元) 2016年每股净资产(元) 2016年营收增长率(%) 所属行业 1 872245.OC 巴山牧业 申万宏源证券 3,500.00 0.01 1.11 57.10 畜牧业 2 872238.OC 振华建工 国融证券 21,600.00 0.12