驭龙量化评估报告

东亚期货 复核人:胡俊 执业编号 Z00237852026年07月10日 15:43(公开版)，本报告全部量化数值、标准化中性描述文本由自研 Python 程序生成；本人完成全部品种数据、文本合规复核，全文无涨跌预判、无任何交易引导类表述，数据核对无误，同意公开渠道对外发布。本报告仅作行情量化复盘交流，不提供任何个性化交易咨询、操作策略服务。东亚期货 复 核 确 认 本公开版报告面向全市场普通投资者，不构成任何投资咨询服务，各类期货品种波动风险较高，投资者自主承担全部盈亏。 公 开 提 示 【免责声明】以下报告内容来自交易咨询部胡俊(执业编号Z0023785),以公开市场信息为主要依据,具有时效性、针对性和局限性,仅供参考或交流,内容不构成对任一方的操作建议,期货市场存在不可预知的潜在变化和风险,若操作则盈亏自负。以下期货行情信息分析观点当日有效,不对该观点进行后续跟踪。具体交易咨询(策略)服务详见APP交易咨询服务社区。东亚期货 技术指标作为辅助研判工具,有其客观固有缺陷,即概率性、导向性、局限性,不会降低投资市场和操作的固有风险,仅供参考使用。另提示,技术指标上的【箭头或字母】仅为标记作用,请谨慎参考。期货有风险,交易需谨慎!东亚期货 【驭龙指标说明】驭龙指标以历史行情数据为基础,通过加权算法构建而成;量化模型依托驭龙指标,结合历史乖离数据进行量化处理,形成客观分析依据。驭龙星级、龙轨指标为纯历史数据量化统计工具，存在滞后性，不保证对未来行情具备预测效力，不可单独作为交易依据。东亚期货东亚期货 【产业信息提示】产业信息为当日公开历史资讯，后续供需、地缘可能发生变化，仅供静态复盘参考。 上海东亚期货有限公司 交易咨询业务:沪证监许可【2012】1515号交易咨询部:胡俊(执业编号 Z0023785)审核:唐韵(执业编号 Z0002422)生成时间:2026年07月10日 15:43(公开版)东亚期货 本报告仅供参考,不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎。 品种检索 黑色系板块有色金属板块贵金属/新能源/欧线板块化工板块原油产业链板块农产品板块股指期货板块其他板块东亚期货 黑色系板块分析 硅铁 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:5792.0(日收盘) 日:止跌 | 中周期:震荡(龙轨上方) | 小周期:穿越(站上)东亚期货 技术面解读：价格下行减缓中，中周期在轨道上方震荡整理，小周期价格运行至龙轨上方。三周期价格均运行于轨上，多周期方向一致。短周期方向与下行减缓一致。等多周期统一后，轨上运行特征趋于明确。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。） 资金情况：多头25,031手(增32.5%) | 空头29,586手(增73.2%) | 净空收0.4万 | 多空比0.85 当日成交平稳,近10日主力总持仓回升至20.7万手附近(2026-07-09单日大幅减仓100.0%)。近10日多头持仓持续增仓(2026-07-09单日大幅减仓)。近10日净空持仓由0.1万手扩大至0.2万手。近10日空头控场优势进一步加强。近10日资金呈现放量增仓迹象。东亚期货东亚期货 仓单分析：当前注册仓单5,442张合计5,442张。近7日增加2,373张(+77.3%)，近30日减少2,155张(-28.4%)，增速明显加快。历史分位45.5%，处于中等偏低水平，交割节奏正常，(仓单数据来源于:同花顺iFinD)需关注后续仓单增速是否放缓及下游承接能力。 基本面参考：丰水期产区复产带动供给抬升，厂库小幅累积；7月钢厂硅铁招标量有所增加，但成材淡季压制铁水产量，采购仅维持刚需。电价与兰炭形成成本支撑，终端需求乏力限制上涨幅度，短期或维持区间震荡运行。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月09日）东亚期货 铁矿石 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:751.5(日收盘) 日:反弹 | 中周期:震荡(龙轨上方) | 小周期:震荡(龙轨上方)东亚期货 技术面解读：中周期在轨道上方震荡整理，小周期在轨道上方整理，小周期价格回升，与日线短期上行波动方向一致。日线呈短期上行波动，短周期价格运行于轨上，短期上行状态暂时保持。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头37,895手(增32.4%) | 空头58,451手(增51.7%) | 净空收0.6万 | 多空比0.65 当日成交平稳,近10日主力总持仓回升至57.9万手附近(2026-07-09单日大幅减仓100.0%)。近10日多头持仓持续增仓(2026-07-09单日大幅减仓)。近10日净空持仓由0.6万手扩大至1.2万手。空头控盘格局稳固。近10日资金呈现放量增仓迹象。 当前注册仓单3,950张合计3,950张。近7日增加300张(+8.2%)，近30日减少450张(-10.2%)，呈温和变动。历史分位70.5%，处于中等偏高水平，交割节奏正常，(仓单数据来源于:同花顺iFinD)东亚期货 基本面参考：外矿发运维持高位，国内到港阶段性回落，港口库存仍处同期高位；短期铁水产量保持高位支撑刚需，但钢厂亏损扩大，高炉检修增多压制中长期采购。海外矿山罢工传闻带来短期扰动，高库存压制上涨空间，短期或维持低位震荡运行。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月09日） 热卷 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:3291.0(日收盘) 日:下跌 | 中周期:接近(龙轨下方) | 小周期:震荡(龙轨下方) 技术面解读：价格在轨道下方运行，中周期贴近龙轨下方运行，偏离有限，小周期在轨道下方整理。三周期价格均运行于轨下，多周期方向一致。当前偏离程度在合理范围，价格运行延续性保持。偏离若扩大，后续可能出现向轨道收敛的技术波动。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。） 资金情况：多头272,386手(增55.8%) | 空头229,116手(增54.3%) | 净空扩1.0万 | 多空比1.19东亚期货 当日成交平稳,近10日主力总持仓回升至164.2万手附近(2026-07-09单日大幅减仓100.0%)。近10日多头持仓持续增仓(2026-07-09单日大幅减仓)。近10日净多持仓由1.5万手扩大至2.5万手。近10日多空力量维持均衡。近10日资金呈现放量增仓迹象。 仓单分析：当前注册仓单362,074张合计362,074张。近7日减少9,329张(-2.5%)，近30日减少125,058张(-25.7%)，呈温和变动。历史分位6.8%，处于近三年低位，交割节奏正常，(仓单数据来源于:同花顺iFinD)东亚期货 基本面参考：热卷周度产量维持高位，社库、厂库同步累积；汽车、家电制造进入传统淡季，仅风电板块需求具备韧性。钢厂持续深陷亏损，检修减产计划逐步落地，原料成本形成底部支撑，短期或维持窄幅震荡格局。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月09日） 焦炭 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:1913.0(日收盘) 日:下跌 | 中周期:震荡(龙轨下方) | 小周期:震荡(龙轨下方)东亚期货 技术面解读：价格运行于轨下，日线延续当前运行状态。中周期在轨道下方震荡整理，小周期在轨道下方整理。三周期价格均运行于轨下，多周期方向一致。目前偏离合理，价格运行延续。后续偏离若扩大，可能向轨道回归。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。） 资金情况：多头8,230手(增56.1%) | 空头7,775手(增43.3%) | 净空扩0.0万 | 多空比1.06 当日放量,近10日主力总持仓回升至6.1万手附近(2026-07-09单日大幅减仓100.0%)。近10日多头持仓持续增仓(2026-07-09单日大幅减仓)。近10日多空力量维持均衡。近10日资金呈现放量增仓迹象。东亚期货东亚期货 仓单分析：当前注册仓单1,567张合计1,567张。近7日减少16张(-1.0%)，近30日减少131张(-7.7%)，变动相对平稳。历史分位15.9%，处于近三年低位，交割节奏正常，(仓单数据来源于:同花顺iFinD) 焦煤安监趋紧带来成本支撑，焦企开工小幅回升；钢厂亏损加剧，抵触第十轮提涨，采购仅维持刚需，厂库与港口库存持续累积。高温压制成材需求，多地高炉检修计划落地，需求走弱约束上行空间，短期或维持低位震荡。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月09日）东亚期货 焦煤 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:1257.5(日收盘) 日:下跌 | 中周期:震荡(龙轨下方) | 小周期:震荡(龙轨下方)东亚期货 技术面解读：日线价格运行于龙轨下方，中周期在轨道下方震荡整理，小周期在轨道下方整理。三周期价格均运行于轨下，多周期方向一致。目前与轨道偏离有限，价格运行延续性保持。后续偏离若继续扩大，价格可能向轨道方向收敛。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。）东亚期货 资金情况：多头34,292手(增63.0%) | 空头35,581手(增35.4%) | 净空扩0.3万 | 多空比0.96 当日成交平稳,近10日主力总持仓回升至45.4万手附近(2026-07-09单日大幅减仓100.0%)。近10日多头持仓持续增仓(2026-07-09单日大幅减仓)。近10日净空持仓由0.3万手收窄至0.0万手。近10日空头优势明显减弱。近10日资金呈现放量增仓迹象。 仓单分析：当前注册仓单550张合计550张。近7日增加550张(+0.0%)，近30日增加550张(+0.0%)，变动相对平稳。历史分位77.3%，处于中等偏高水平，交割节奏正常，(仓单数据来源于:同花顺iFinD)东亚期货东亚期货 基本面参考：山西安监严格制约煤矿复产，矿山开工维持低位，蒙煤通关后续存减量预期；铁水产量保持高位提供刚需，钢厂利润低迷抑制补库力度，中下游焦煤库存持续去化。产地供给收紧带来成本支撑，成材需求偏弱限制上行幅度，短期或维持区间震荡运行。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月09日） 螺纹钢 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:3087.0(日收盘) 日:下跌 | 中周期:接近(龙轨下方) | 小周期:穿越(站上) 技术面解读：日线价格运行于轨下，中周期贴近龙轨下方运行，偏离有限，小周期价格运行至龙轨上方。三周期方向不统一，各周期独立运行。短周期方向不统一。等方向统一后，结构趋于一致。（本内容及观点仅供参考，不构成任何投资建议。） 资金情况：多头252,639手(增43.7%) | 空头217,301手(增41.7%) | 净空扩0.8万 | 多空比1.16东亚期货 当日成交平稳,近10日主力总持仓回升至203.7万手附近(2026-07-09单日大幅减仓100.0%)。近10日多头持仓持续增仓(2026-07-09单日大幅减仓)。近10日净多持仓由1.4万手扩大至2.1万手。近10日多空力量维持均衡。近10日资金呈现放量增仓迹象。 仓单分析：当前注册仓单104,891张合计104,891张。近7日增加39,910张(+61.4%)，近30日增加43,888张(+71.9%)，增速明显加快。历史分位84.1%，处于近三年高位水平，交割节奏正常，(仓单数据来源于:同花顺iFinD)需关注后续仓单增速是否放缓及下游承接能力。东亚期货 基本面参考：高温梅雨压制工地施工，表需回落，社库持续累库；钢厂亏损扩大，多家高炉启动检修带动产量下滑。原料端成本形成底部支撑，供需双弱格局下，短期或维持震荡运行。（信息来源：东亚期货每日商品期市纵览2026年07月09日） 锰硅 🔙返 回 检 索 黑色系板块 · 最新价:5872.0(日收盘) 日:震荡 | 中周期:接近(龙轨上方) | 小周期:接近(龙轨下方)东亚期货 技术面解读：日线区间波动，中周期贴着龙轨上沿运行，偏离不大，小