合盛硅业推荐:光棒建设进展超预期落地在即,主业支撑强弹性大公司已备案3200t光棒产能,团队组建完毕,领军人来自行业头部企业,整体人员从业时间皆超过15年,可大大缩短验证周期。当前园区洁净室建设,环评、能评等指标皆已获取,设备签约在即,整体建设周期领先行业9-12个月,预计26年底即可量产,27年中达到年化1500t产能(D/A1/A2皆可生产)。客户方面对接顺利,且公司具备全产业链一体化优势,预计领先行业成本10%。按照1500t销量及当前价格测算,将贡献利润近30亿元。主业工业硅周期底部震荡,有机硅反内卷持续推进,多晶硅亏损资产年内有望剥离,当前公司底部利润约30-40亿元(不考虑多晶硅亏