股指期货将偏强震荡 黄金、白银、铜、镍、锡期货将偏强震荡 原油期货将偏弱宽幅震荡 焦煤期货将震荡偏弱

股指期货将偏强震荡黄金、白银、铜、镍、锡期货将偏强震荡原油期货将偏弱宽幅震荡焦煤期货将震荡偏弱 陶金峰期货投资咨询从业资格号：Z0000372邮箱：taojinfeng@gtht.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 通过宏观基本面分析和黄金分割线、水平线、日均线、月均线等技术面分析，预期2026年7月期货主力（连续）合约行情走势大概率如下： 【宏观资讯】 国内宏观： 1、国务院印发《“十五五”碳达峰行动方案》，到2030年，我国单位国内生产总值二氧化碳排放比2025年降低17%，非化石能源消费占比达到25%，新能源汽车保有量占比力争达到30%。《行动方案》部署加快能源结构调整优化等5方面重点任务，安排省间电力互济、煤炭消费清洁替代等重点工程。 2、中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于全力做好防汛抗旱工作的通知》，对全力做好防汛抗旱、抢险救灾各项工作作出部署。《通知》强调，要坚持人民至上、生命至上，关口前移、预防为先。加强重点领域基础设施风险隐患动态排查。 3、国家统计局公布数据显示，6月，受季节性因素和国际市场价格波动等因素影响，我国CPI环比下降0.3%，同比则上涨1%，核心CPI同比上涨1%。国内部分行业需求增加，但受国际原油价格下行等因素影响，PPI环比下降0.3%，同比上涨4.1%。 4、九部门联合发布《关于加快零售业创新发展的意见》，围绕系统规划新布局、引领零售新供给、创造消费新需求等6大方向，出台20条举措。力争到2030年，基本形成布局合理、供给优质、业态多元、智慧便捷、竞争有序的现代零售体系。 5、《人力资源和社会保障事业发展“十五五”规划》提出，“十五五”时期，城镇新增就业人数保持相当规模，城镇失业人员再就业人数2500万人，城镇调查失业率控制在5.5%以内。 国际宏观： 1、美国持续对伊朗发动军事打击，打击范围涉及约90个伊朗军事目标。伊朗随后对美国在中东多国的军事基地发动袭击。与此同时，美国白宫正为可能与伊朗展开持续数日甚至数周的交火做准备。一位美国官员透露，目前局势升级可能会持续一周或一个月，这取决于伊朗是否继续袭击霍尔木兹海峡的商船。以色列国防部长卡茨表示，以色列军方已做好恢复对伊朗军事行动的准备。随着美伊紧张局势再度升级，伊朗被曝24小时内紧急调派多艘油轮，运出约1100万桶原油。 2、巴基斯坦政府消息人士称，巴基斯坦和卡塔尔已与美国和伊朗建立新的接触渠道，旨在停止军事行动并推动双方根据“伊斯兰堡谅解备忘录”重返谈判进程。尽管冲突再度升级，巴基斯坦方面仍对维持该谅解备忘录持乐观态度。 3、美联储新主席沃什推动央行改革的“五大工作组”名单出炉，阵容横跨风投、科技、学界与全球央行圈，包括马克·安德里森、默文·金、曼昆、萨金特等重量级人物。此举被视为沃什重塑美联储政策框架的关键一步，重点指向沟通方式、资产负债表、经济数据、AI生产力冲击和通胀框架五大方向。 4、伊朗伊斯兰革命卫队海军发表声明称，过去两周伊方已逐步开放霍尔木兹海峡，目前通行能力已恢复至战前水平的约50%。革命卫队海军正继续提高船只通行能力。相关船只须遵守伊方安全规定，经伊朗指定航线通行，并向革命卫队海军申请许可。 5、纽约联储主席威廉姆斯表示，尽管中东局势再度升级，预计今年剩余时间能源价格不会持续上涨。他同时强调，美国通胀水平仍然“远高于目标”，美联储将继续依据经济数据决定货币政策，并坚定致力于将通胀率降至2%。 6、美国上周初请失业金人数减少2000人至21.5万人，略低于市场预期的21.8万人，维持在历史低位附近。但前一周续请失业金人数则攀升至181.4万人，创3月以来新高。 7、欧洲央行公布6月货币政策会议纪要显示，鉴于不确定性因素持续存在，避免对未来利率走向作出任何指导非常重要，与市场的沟通应“保持中立”，即既不应暗示6月加息是新一轮加息周期的开端，也不应暗示这只是一次性的举措。 8、德国联邦统计局公布数据显示，5月德国出口环比增长0.9%，远超市场预期的下降0.4%，连续第四个月实现增长。进口则环比下降2.5%。5月德国对美国的出口环比飙升23.1%。 （资料来源：wind） 【商品期货相关信息】 1、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.23%报4132.60美元/盎司，COMEX白银期货涨3.10%报60.35美元/盎司。美联储核心通胀读数下调预期支撑鸽派立场，叠加中东局势避险情绪发酵，扭转市场预期，对价格形成支撑。 2、美油主力合约收跌2.33%，报71.81美元/桶；布油主力合约跌2.52%，报76.05美元/桶。市场预期美伊冲突不会进一步升级，此前三周停火期间已有大量原油流入市场形成短期过剩，伊朗此前紧急外运 约1100万桶原油，短期增加了市场可供应量，全球能源市场已适应地缘冲突带来的供应扰动，多数机构认为局势未进一步升级时油价难持续上行。 3、伦敦基本金属全线上涨，LME期锌涨2.76%报3616.0美元/吨，LME期铝涨2.51%报3210.5美元/吨，LME期铜涨2.40%报13481.0美元/吨，LME期锡涨2.36%报53325.0美元/吨，LME期镍涨1.63%报16605.0美元/吨，LME期铅涨0.16%报1894.5美元/吨。 4、美国商品期货交易委员会（CFTC）计划阻止芝商所（CME）快速上市全天候（24x7）石油合约的申请，因担忧能源市场尚未准备好应对大量全天候衍生品合约的涌入。 5、周四在岸人民币对美元16:30收盘报6.7935，较上一交易日上涨58个基点，夜盘收报6.7910。人民币对美元中间价报6.8036，较上一交易日调升41个基点。 6、纽约尾盘，美元指数跌0.13%报100.94，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.12%报1.1430，英镑兑美元涨0.14%报1.3409，澳元兑美元涨0.15%报0.6942，美元兑日元跌0.14%报162.3940，美元兑加元跌0.05%报1.4167，美元兑瑞郎跌0.18%报0.8071，离岸人民币对美元涨101个基点报6.7963。 （资料来源：wind） 【期货行情分析与前瞻】 股指期货： 7月9日，沪深300股指期货主力合约IF2609小幅高开，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落，偏强震荡上行，报收在4780.8点，上涨1.92%（按照收盘价上涨2.42%），最高上行至4804.0点，未能突破7月3日高点4810.4点阻力，最低下探6月15日以来新低4665.2点，7月8日低点4666.0点支撑失而复得，突破60日、5日、40日、10日均线阻力，未能有效突破20日均线阻力，短线止跌发力上行走强。 上证50股指期货主力合约IH2609小幅高开，开盘后，冲高遇阻回落，偏强震荡上行，报收在2939.8点，上涨2.04%（按照收盘价上涨2.50%），最高上行至2956.2点，未能有效突破3月23日以来中短线阻力2954.8点阻力，最低下探至2875.0点，7月7日收盘价2870.6点支撑明显，突破40日、60日、5日、20日、10日、120日均线阻力，短线止跌发力上行走强。 中证500股指期货主力合约IC2609小幅高开，开盘后，先抑后扬，偏强震荡上行，报收在8502.4点，上涨2.77%（按照收盘价上涨2.99%），最高上行至8509.2点，未能突破3月23日以来中短线阻力8513.8点阻力，最低下探至6月16日以来新低8173.0点，8153.8点中短线支撑明显，未能突破40日、5日、20日均线阻力，未能有效突破10日均线阻力，60日均线支撑失而复得，短线止跌发力上行走强。 中证1000股指期货主力合约IM2609小幅高开，开盘后，先抑后扬，冲高遇阻回落，偏强震荡上行，报收在8127.4点，上涨1.65%（按照收盘价上涨1.92%），最高上行至8140.2点，未能突破7月8日开盘价8140.2点阻力，最低下探至6月12日以来新低7868.2点，6月8日收盘价7843.2点支撑明显，无力上攻5日均线阻力，120日均线支撑失而复得，短线止跌发力上行走强。 7月9日，A股上演V型反弹，截至收盘，上证指数涨1.65%报4036.59点，深证成指涨3.07%，创业板指涨4.49%，沪深300涨2.54%，北证50涨0.44%，科创50涨8.41%，万得全A涨2.42%，万得A500涨2.58%，中证A500涨2.83%。半导体产业链强势爆发，半导体硅片、GPU、内存芯片、先进封装等方向领涨，中芯国际市值超越贵州茅台；能源设备、航天军工、工业机械、券商股表现强劲。锂电池产业链、稀土、餐饮旅游、钢铁、煤炭股低迷。市场成交额增至2.93万亿元，上日成交2.58万亿元。全市场上涨个股2483家，下跌个股2884家，涨停75家，跌停15家。 从今日收盘整体行情来看，A股受半导体产业链强势带动，科技成长板块成为市场绝对主线。半导体板块领涨主要受基本面驱动，全球存储芯片供需格局持续偏紧，AI产业拉动下国内半导体产业链景气度维持高位。前期AI板块涨幅较大，但市场对AI产业长期逻辑认可度持续提升，资金在产业链内部进行结构性调仓，从估值偏高环节向业绩确定性更强的标的迁移。 整体来看，当前市场波动率有所提升，符合机构此前对下半年市场波动加大的判断。科技产业趋势逻辑未改，AI主线仍是市场核心。 国产DRAM龙头长鑫科技正式启动发行程序，将于7月16日进行网上和网下申购。长鑫科技本次拟初始公开发行股票66.88亿股，拟募集资金295亿元，将成为今年A股市场规模最大的IPO。 证监会同意燧原科技科创板IPO注册，这也意味着“国产GPU四小龙”即将齐聚资本市场。燧原科技本次IPO拟募集资金约60亿元。 7月9日，港股冲高回落，恒生指数收跌0.7%，报24030.18点；恒生科技指数基本收平，盘中一度涨超2%；恒生中国企业指数跌1.08%。汽车、消费、有色跌幅居前；半导体板块强势上涨。AI应用股走势分化，智谱涨超11%，MINIMAX大跌近18%。南向资金净买入超98亿港元，智谱获加仓近66亿港元。 周四（7月9日），美国三大股指全线收涨，道指涨0.27%报52487.41点，标普500指数涨0.81%报7543.64点，纳指涨1.3%报26206.89点。思科涨近4%，美国运通涨超3%，领涨道指。万得美国科技七巨头指数涨0.63%，脸书涨超4%，特斯拉涨逾3%。SpaceX涨2.6%。纳斯达克中国金龙指数涨0.56%，爱奇艺涨超8%，大全新能源涨逾3%。存储芯片板块涨幅居前，闪迪涨超7%，美光科技涨超4%。 Meta Platforms首席执行官马克·扎克伯格否认算力过剩，称Meta目前正充分利用所有的算力资源。扎克伯格表示，某些情况下，出租算力资源或考虑此类交易可能比内部使用具有合理性。Meta内部备忘录显示，公司计划于今年9月开始量产自研AI芯片“Iris”。根据规划，Meta将在2027年把整体算力提升至14吉瓦，约为今年部署规模的两倍。 知情人士透露，SK海力士计划将美国存托凭证（ADR）发行价定为每份149美元，募资规模约265亿美元，将成为外国企业在美国规模最大的IPO。SK海力士此次共发行1.779亿份ADR，机构认购倍数超过7倍。 周四（7月9日），欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.89%报25118.27点；法国CAC40指数涨0.90%报8326.62点；英国富时100指数跌0.16%报10472.45点。前一交易日大跌后欧洲股市出现分化，德法股指受能源股走强及技术性修复推动反弹，英国股市则