004 AEC短距互联需求提速市场规模高速增长20260709

发布时间：2026-07-09 一、核心要点 1. 当下AI数据中心爆发带动短距互联需求快速增长，是通信行业“最好时代”的核心支撑之一2. 光进铜退为通信行业大趋势，但短距2-3米范围内，AEC技术具备功耗低25%、成本为光技术50%、空间占用更小的优势，可替代DAC、ACC技术，市场规模处于高速增长阶段3. AEC技术覆盖以太网、PCIe等多技术路径，海外龙头Corridor相关公司过去3年股价涨30倍，2026年单季收入约13亿美金、净利润近5亿美金，业绩弹性显著 二、投资线索 1. 龙头公司：优先布局AEC赛道的海外龙头Corridor相关标的，以及国内光通信领域龙头如光库科技、长兴股份等 2. 二线及细分标的：切入AEC供应链的二线企业，如铜线领域海外标的安费诺、Bislink，国内标的海光信创、长兴博创，AEC芯片领域供应商Marvell、博通等 三、风险与关注 1. AEC技术迭代速度快，若未能跟上下游云厂如英伟达、Meta、微软等的测试及布局节奏，相关公司业绩或不及预期 2. 高速光通信领域壁垒较高，新进入者难以快速抢占市场份额，需重点关注供应链导入进度