富国基金 人形机器人从科幻到量产 我们走到哪了

00:00:00 我们喂喂喂，多少次跌跌撞撞才学会坚强，多少次在迷茫之中寻找方向，多少次跌倒之后再站起来面对，再勇敢去闯啊。 00:00:46 微微晨光点亮这喧嚣世界，微微温暖融化昨夜的冰雪。就像是每一秒都成为岁月，微微从不停歇。微微就是秋天一片片落叶，微微就是彩虹最美的雨点。微微她很渺小却从不疲倦。微微就是我们微喂喂喂。多少次跌跌撞撞才学会坚强，多少次在迷茫之中寻找方向，多少次跌倒之后再站起来面对，再勇敢去闯。啊啊喂哎哎喂喂喂喂，多少次跌跌撞撞才学会坚强，多少次在迷茫之中寻找方向。多少次跌倒之后再站起来面对，再勇敢去闯啊，多少次跌跌撞撞中学会坚强，多少次在迷茫之中寻找方向，多少次跌倒之后才敢起来面对再勇敢去闯啊。 00:03:01 微微晨光点亮这喧嚣世界，微微温暖融化昨夜的冰雪，就像是每一秒都成为岁月，微微从不停歇。微微就是秋天里每片落叶，微微就是彩虹里每滴雨点。微微，她很渺小，却从不疲倦。微微就是。 00:03:37 我们。微微晨光点亮这喧嚣世界，微微温暖融化昨夜的冰雪，就像是每一秒都成为岁月，微微从不停歇。微微就是秋天里每片落叶，微微就是彩虹里每滴雨点。微微她很渺小却从不疲倦，微微就是我们微微喂多少次跌跌撞撞才学会坚强多少次。大家好，欢迎来到今天的富报直播间，最近一年。 00:04:57 哪怕您对投资不太关注，也一定在新闻里面刷到过人形机器人几个字。车厂在做机器人搬货，机器人自己也在春晚上面跳舞，然后还有很多新闻说某某公司一口气啊就是定了几千台机器人。种种新闻听起来都像现代版的科幻片一样，但是呢，说实话哈，我们在看到这些新闻的时候，内心其实也在打鼓，这到底是真的产量呢，还是说在跟我们画饼，以及它 跟我们普通人或者说普通投资者有什么样的关系？如果真的是一个机器人时代的大机会，那我们作为普通投资者怎么参与才会啊才能做到不踩坑呢？ 00:05:35 所以我们今天就请到了吴老师嘉宾啊，专门聊咱们机器人这个话题，希望能够用最通俗易懂的语言帮大家把机器人的来龙去脉梳理一遍。有请我们吴老师诶。好的，感谢主持人。各位投资者大家下午好啊， 00:05:48 今天我们就来聊聊机器人这个非常热门的这个板块。 00:05:52 那首先呢跟大家呃讲一个数据吧，帮大家建立一个直观的。感受就去年一年呢，全世界呢一共卖出了大概两万台左右的人形机器人啊，这个听起来好像不多啊不多，但是呢今年这个数字可能要翻好几倍啊。 00:06:10 有一个就是国际投行呢，他预测到2030年全球的人形机器人的出货量会是今年的9倍啊。这个就是为什么当下资本市场对于这个机器人这个板块啊这么兴奋啊。它其实它不是一个呃，虽然它不是一个已经跑通了的一个成熟的行业，不像我们新能源车，不像我们的这个智能的手机啊，但是呢它是一个刚刚起步，未来空间非常大的一个呃，就是我们觉得未来一个很大的一个成长赛道啊。所以这个就是嗯嗯， 00:06:43 就是大家非常关注的一个背景吧，那我也用通俗的语言给大家就是讲清楚几个问题啊， 00:06:50 第一个就是为什么今年的机器人这么火啊，第2个呢就是机器人的这个产业链到底是什么样。对吧，到底谁是卖铲子的人啊？第三个呢，就是海外的巨头和国内的这个这个龙头的背后的这个供应商，这些这个机器人的产业链中间哪个环节受益是最大的啊。然后呢，当然就是我们今天呃一直的以来都是讲ETF讲指数，那么如果很多的投资者不太会挑个股，对于这种机器人的个股的研究比较少的话，那哪个指数啊适合我们参与到这样的一个机器人的这个啊投资中间啊。所以这个直播间啊，我想用这样的一个啊30分钟40分钟的时间吧，跟大家聊透整个机器人的投资机会。 00:07:38 嗯，是的，首先第一个问题啊，刚才吴老师也提到了，就是为什么机器人在今年啊大火，其实机器人这个行情的话，倒也不是说今年才突然火起来，而是它持续会有一个逐渐升温的趋势哈，特别是在近期的话，机器人再次火了起来， 00:07:56 然后我记得前。前几年也老听到大家在聊机器人的故事，那感觉那个更多时候呢，它是一个叙事性的事情，而且更多时候是发生在实验室里面或者是啊展会上面，大家可以看一个啊，就是图个乐。但是今年感觉就不太一样了，它真真切切地似乎已经走进了我们的行业里面，甚至是走进了我们的生活里面， 00:08:16 是不是咱们机器人就已经要进入量产化动真格了呢？哎好的好的，这个你感觉的完全对啊。打个比方就是前几年的机器人像一个手板的这样的一个模型啊，好看的，但不能真干活，就是每年的这个科技大会都会展示一个真人的仿真的机器人啊，但是它只能跟你简单对话对吧？只能啊非常的机械啊，但是呢，今年开始啊，就是说我们会发现就机器人不再是在春晚舞台上跳舞扭秧歌了。今年开始呢，其实呃有点像工程的这个样车，它已经开始跑这个生产线了啊。所以呃主要的变化呢，呃今年来看的话有三个方。 00:08:57 方面一个是产业政策技术啊，我们一个个说啊， 00:09:01 先说这个产业端就是机器人，真正的是开始可以打工了啊。 00:09:05 首先呢，就看那个海外最受关注的那一家啊，就马斯克的那个机器人。他们的这个人形机器人呢，今年7月份到8月份要发布第三代产线啊，第三代产品了啊，就是我们已经更新到第三代了，大家都非常期待这个第三代的机器人到底有什么样的功能，有怎么样的优化。而且呢这个生产线它已经开始搭了啊，已经开始生产了。所以它不是一个概念图是就是真正的这个设备啊。包括我们上周五为什么这个机器人这个引爆了这个市场啊，这个涨得非常多。很多的像我们的这个ETF都涨涨停了10个点啊， 00:09:47 其实就是一个马斯克他发了一条推特，就是背景呢，就是在这个机器人的这个工厂里面啊，大家就关关就是关注了说诶那第三代机。是不是已经在生产了，马上要发布了啊？所以这个就是一个市场的一个新闻啊，引爆了啊。 00:10:03 他们的计划呢，就是今年的年底产能能做到5~10万台，明年呢可能到几十万台，远期的目标呢是一年1000万台。而且呢，马斯克说过，这个大规模量产之后呢，一台机器人的成本可以压到呃不到14万啊，不到14万啊，所以这个其实对于一个工厂来讲，他14万买一个不用休息的一直干活的工人啊，这个而且能一直干活对吧？他不是每年14万，他用的啊可以一直用下去，这个很多的工厂都觉得比较划算啊，这是一个。 00:10:39 那再看国内呢，啊，基本上是百花齐放啊，去年呢，中国的出货量啊，大概是到这个全球的80%的人形机器人啊，有两家的这个国内的公司啊，占据了全球的这个出货量的四成以上啊，是绝对的主角，所以呢在。 00:10:57 机器人这个板块中间啊，虽然美国的这个这个马斯克的机器人啊，是最先进最好或者是大家觉得是先进的一个代表。但是中国的国内的机器人呢也不甘示弱，我们其实也是占据了全球的一个很大的这个生产力啊，出货量也是占了全球百分之四八十以上啊， 00:11:17 而且呢啊，其中一个龙头就是今年这个6月份啊，已经提交了这个上市的申请啊，准备融资42亿啊。他的这个机器人也卖到了18个国家和地区啊。从春晚的舞台跳到了日本的代理，从实验室走到了国家电网的这个啊巡检线吧，这都是实实在在的这个应用啊对，然后另一家呢就是国内今年的这个6月份啊下线了啊，大概是啊15000台的这个机器人吧。然后要知道这个他们去年才开始量产啊，今年就能生产出1万台以上了啊，所以嗯这个其实。 00:11:57 啊就是发现大家其实呃就有真正的产品出来了，而且呢有客户在买。比如说今年5月份国家电网就下了一笔68亿的机器人订单，重磅订单。对重磅订单啊。这也不是政府的补 贴，也不是实验室的项目，就是采购合同啊，需要机器人啊，给国家电网来进行这个巡检啊，巡检啊，这个其实就是实实在在的啊，这个产业的这个变化，真金白银的订单也下下来了，而且它的产能其实上的也非常的快哈。 00:12:27 是那政策端的话，吴老师是怎么看的呢？特别是大家非常关注一些政策红利和呃远期的，包括像5年规划这种，对对对对对啊，就是不仅这个产业有真金白银的订单，有这个应用场景嘛，而且最重要呢，就是这也是我们国家的大力支持的一个方向啊。 00:12:46 今年3月份呢，国家发布了第15个五年规划，是第一次把机器人第一次把机器人纳入到了战略性的新兴产业，那和之前的。新能源生物医药、航天航空航对吧，都是并列的，所以这个在之前都没有啊提到过啊，这是呃第一次纳入的啊。然后紧接着6月份呢，工信部又发了一个专项的行动要求今年年底之前呢啊，全国搞出100个以上的机器人应用场景啊，形成呃万台级别的落地能力啊。所以这个台哦对，万台它不是百台是的啊，所以这个政策呢啊不仅从鼓励，而且呢还有量化考核，你必须得要应用对吧？ 00:13:29 大家有机器人东西出来了，那你们各行各业你来研究一下啊，能不能就是把它应用到我们的这个日常的这个生产中间啊，这是一个特点。 00:13:38 然后呢，其次呢，政策财政又开始出钱补贴啊，地方政府也特别积极， 00:13:44 像这个深圳啊，就是它是目标2027年啊，产业规模突破1000亿啊，上海的目标呢是五五百亿啊，杭州的目标呢是500亿，那这个其实就是啊有。 00:13:57 政府比如像安徽，它其实每年2027年到2030年每年拨款5亿元啊，支持这样的一个啊产业吧。我们安徽其实也是属于这个孵化这个科技公司的这个经验非常足啊。是的，所以说呃你会发现就是政策端不仅是上层啊，把这个写到了十五五的规划中间，而且呢，这个地方政府呢也有各种这个政策的支持啊，所以这个产业呢，其实我们觉得未来也是一个很大的这样的一个啊方向。嗯，而且本身整个科技赛道的话，近年来也获得了我们国家自上而 下的一个呃政策，还有包括五年规划的一个支持。 00:14:39 特别是当刚才哈吴老师也提到了，像深圳的话，它的目标是2027年产业规模突破1000亿哈，就可以看到就是我深圳本身就是作为我们国家的一个科技之都，然后现在也是在往世界的科技之都去发展。而机器人就是其中的一个非常关键的核。 00:14:57 核心的重点项目，然后1000亿也可以看得出来，地方政府对整个机器人行业，它一个是响应很积极，一个是财政上面也是非常的支持。然后再看一下技术端的话哈，因为像咱咱们政政策也谈了哈，然后从趋势性到量产也谈了，那么技术端的话，我们机器人今年是不是有一些更多的突破呢？ 00:15:18 嗯好的啊，以前的机器人呢，主要都是在练走路，不怎么摔跤，是的，怎么爬楼梯。但是今年开始呢，AI的大模型嫁接到机器人身上了。对啊，所以以前我们都开玩笑说，机器人就属于那个小脑发达，大脑这个思考能力没有啊。但是今年呢，啊，随着AI的这个大方向之后呢，啊，所以我们的这个机器人开始有脑子了。 00:15:43 是的啊，6月份呢，国内的一家互联网巨头公司发布了专门给机器人用的AI大模型，相当于给这个机器人装了一个大脑啊，这个其实啊就是一个我们觉得技术端的一个很大的一个变化吧。而且呢，这个全球的AI芯片龙头，也在6月份发布了这个全球第一个机器人的安全系统啊，所以美国日本的巨头都在啊跑步的进场机器人从之前的就是只走路吧，然后到现在就是能听懂话啊，然后能做决定啊。 00:16:15 所以这个板块呢啊，我觉得就是一句话总结吧，就是产业是在真正的量产，那政策呢也在全力的支持技术呢也在飞速的这样的一个进化啊。所以啊，就是这个板块，如果你说只有政策的支持对吧，那是诗和远方啊，未来的空间很大，但是投资不一定对吧，他可能投资还没有启动啊。所以既有政策又有这个量产，有这个盈利有订单再加上技术。啊技术在突破啊，有AI的这个大模型的加持啊，这几个方向共振呢，使得这个行业我觉得跟AI一样啊，它都是一个啊比较欣欣向上的啊这种板块。嗯而且它确实是一年比一年热哈， 00:16:57 你可以看到特别是在AI产业链的话，它本身就会有一个应用场景，那么机器人的话一直是作为一个非常重要，而且是非常热门的一个应用场景。嗯，然后大家也可