盘前再call联讯仪器优利德光模块测试大势所趋超

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技术迭代：我们认为，一代光模块，需要一代测试仪器，其中采样示波器技术门槛最高，被誉为电测领域“皇冠上的明珠”，＃“得采样示波器者，＃得光模块仪器天下”。800G→1.6T→3.2G，示波器不能复用，要全部更换，属于新增需求。 2️⃣
高通胀：800G→1.6T，是德的采样示波器报价从10万美元提升至40万美元， 我们外发报告《光模块测试仪器专题报告：AI算力驱动代际升级，国产替代正当时》测算，全球800G以上光模块测试仪器需求26-28年达460亿元以上，市场需要快速扩容，处于爆发阶段。 3️⃣
玩家缩圈：光模块从800G到1.6T，再到3.2T，测试门槛大幅提升，无法跟随技术快速迭代的仪器厂商会被淘汰，头部玩家数量减少，集中度提升。此外，是德1.6T采样示波器交期大幅延长至1年，#全行业面临“需求过剩供应不足”，国产厂商迎来国产替代窗口期。抓住风口者，方能成为行业龙头。 1️⃣
【联讯仪器】：5月初，基于1.6T光模块的核心卡位，在公司1300亿市值左右，我们旗帜鲜明的提出，#2000亿市值以下的联讯可随时重仓参与，公司市值最高冲到2800亿！现阶段，基于1.6T光模块/NPO+光芯片测试+#存储/SOC测试（有重大预期差，被严重低估）+cpo测试，我们提出，4000亿市值以下的联讯，胜率和赔率双高，可随时参与！上修展望6000亿市值！ 2️⃣
【优利德】：有望成为继联讯之后国内第二家推出1.6T采样示波器的上市公司，吃到1.6T光模块大发展红利，具备：#电测+光测+芯片三重竞争优势，有重大预期差！且业绩处于爆发阶段。 展望400亿市值！ 详细内容，欢迎私信沟通～[玫瑰]联系人：中泰机械谢校辉