芯片是采样示波器核心壁垒之一,需厂商与芯片厂商合作开发,周期较长。
市场关注第二梯队公司能否在有限时间窗口内推出1.6T采样示波器,需从以下维度判断:
- 芯片:采保芯片定制化程度高,合作开发周期长,是核心壁垒。
- Keysight的1.6T样机:美国终端客户认准Keysight指标,需以Keysight样机为参考进行研发,实现指标一致。
- 客户验证:样机需经光模块厂商多次测试验证,周期较长,需早期对接客户。
核心公司分析:
- 联讯仪器:国内唯一推出成熟1.6T采样示波器的公司,订单爆发,叠加存储测试机+CPo测试催化,市值潜力达4000亿。
- 优利德:有望成为国内第二家推出1.6T采样示波器的上市公司,受益于1.6T光模块发展红利,具备电测+光测+芯片三重优势,业绩爆发,存在重大预期差。