国投瑞银基金 AI知多少 AI赛道长期配置逻辑

00:04:01 嗯。好了，我们来看一下这个直播画面，声音是不是正常啊？来看一下。嗯。好了看到是已经是有画面了啊。好的啊，那么各位同学朋友们大家上午好啊，欢迎来到咱们国内的直播间，我是本次的主播同意啊，非常开心和大家又在直播间当中见面了。 00:05:13 那么今天这个直播的主题啊，是说这个叫AI赛道的一个长期配置逻辑啊。那其实呢，我们说这个也是一个AI的啊，我们这个AI知多少这个栏目，一直都是在去对于这个AI这一块去做一些啊投资逻辑上的一个讲解啊，或者说是一个分享啊。那么如果说大家对于这个最近也是非常火爆的，这个AI的这个赛道比较感兴趣啊，那么也是会常欢迎大家能够去持续地去啊关注咱们这个直播间啊那么。 00:05:44 屏幕左上角呢是我们的主播人的直播间啊，大家去点击去关注一下。右下角的是不让直播间小爱心啊，就点点赞去支持一下。我们左上角的是不直播间的购物袋啊，那么购物袋当中呢就会有我们今天所讲解的这个产品，也就是国产云上证科创板人工智能指数啊这款基营产品。那么这款基金产品呢，当然呢也是啊，后续呢也会去做更多的一些介绍啊， 00:06:05 如果说大家关于这个产品如果说有感兴趣啊，咱们可以去加一下咨询去关注一下。大家在观看直播过程当中，也是非常欢迎大家能够去和我们一起去在评论区当中互动留言啊。 00:06:16 如果说有关经济市场进行或者说我们这个和AI相关的，和这个科技相关的投资相关的都可以啊，在下方去给我们去提问，我们也会尽量地去为大家去做解答的。 00:06:32 那么既然今天还是就聊了很多是基金还有投资相关一些话题啊，所以说照例还是给大家去做一下风险提示。那么咱们的国创人上证科幻板人工智能指数呢，它是属于一只啊中高风险的经营产品，那么经营风有风险投资需谨慎啊。市场的数据的历史情况不预示情的表 现，本场直播的内容也具有时效性，时上市场关的观点也可能会随着市场的变化而更改。 00:06:54 非投资建议不属于对于任何投资收益或者本金的安全的一个保证。请大家仔细阅读新的招募说明书、经营产品资料概要等法律文件及相关公告，确认了解产品的风险、费率、投资范围、投资策略、持有期或封闭期等详情啊。那么也请投资者朋友们做好啊这个适当性相关的一个测评和调查，结合自身的一个财务状况、投资经验啊、投资品种的一个偏好、投资期限偏好、风险承受能力等实际的一个情况，独立且谨慎地做出投资决策。 00:07:23 那么经营管理人啊承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金投资的本金，不会。亏损也不保证收益，经金管理人员提醒您啊，基金投资的一个买者自负的一个原则，在做出投资决策之后，经金运营状况与经金净值变化引致的一个投资风险由您自行承担啊。这个我们说这个风险提示也跟大家去做去讲好啊。 00:07:51 好的，那毕竟我们今天这个主题啊，说这个叫AI赛道长期配置的一个逻辑。那么其实有很多投资朋友们其实也是一直以来都在关注啊这个AI这块，自从我们说AI大模型的一个兴起，包括AI应用的一个啊不断的一个这个挖掘，包括我们说发现啊，所以说呢，其实大家可能都是一直在去关注。 00:08:10 那不妨大家可以想一下，如果说大家现在去投资于AI的这样子的一个赛道啊，会选择是去做一个短期的短线的这样子的一个投资啊，赚一波可能就走了，还是说想要去投资啊，比如说1年以上啊，或者说去做一些长期布局的。啊，大家也可以在下方的评论区和我去评论一下啊，看看大家都是怎么想的。如果说大家是想去做短线就走的啊，那我们可以去扣1。如果说是长线的也可以去扣二啊那么其实呢，我们说当然也是有不少的投资者朋友们呢，其实可能会去啊，想的是这个短线啊。这个其实也是呢， 00:08:47 我们也虽然说我们知道今天啊，这个论文主题是说这个长期的这个配置逻辑啊，但是呢我们相信这个由于这个AI本身它相对来说也是比较的火爆，而且是整体来说确实行情的波动是比较大的。那么很多投资朋友去选择啊，想要去抱着一些短线的这样子的一个想法， 也非常的这个正常，那么很多人呢进来想要去蹭一波行情啊，可能都是会有这样的一些想法。 00:09:11 但是呢其实呢啊，抱着这样的一些短线心态进来的投资者朋友们很容易就追高被套，而且的话呢长期布局的话呢，也是更加的有助于啊争取AI产业的这样子一个发展的一个红利。 00:09:24 那么上期的话呢啊上个礼拜啊咱们我们是。讲了说AI如果说进入到了一个业绩兑现期应该去怎么去投资，那么今天呢，我们去更深的一步去聊一下更加本质的这样子一个问题啊，那么就是AI的赛道的一个长期配置的这样子的一个逻辑。如果大家感兴趣的话呢，可以去持续地去关注我们的这样的一个直播啊。那么为什么说AI它不是一个短期的这样子的一个风口啊，而是值得去放在一个资产组合当中的一个长期的，属于是一个长期的这样的一个赛道。那么普通投资者朋友们又为什么总是拿不住AI的这样子的一个啊，相关的这样子的一个投资？ 00:10:02 如果说大家想要去长期布局，为什么科创AI指数又是相对来说更加便捷的这样子的一个选择啊？今天我们就把这些问题都去讲讲透。 00:10:12 如果说大家有任何其他的这样的问题，也非常欢迎大家能够在下方的评论区当中啊和我们一起去做一些互动，后面我们也会去统一地去做一些答疑啊。 00:10:24 那么要去讲长期配置啊，不管说是AI这个赛道也好，还是说其他这个板块也好啊，那么首先要去搞明白像AI这样子，它到底是炒一波就没了这样子的一个主题呢啊，还是说能够去长期持续的这样的一个产业的一个大趋势。那么实际上呢，我们就可以看到AI大概率呢是新一轮的科技革命的这样子的一个核心，而且它的一个长期价值，它其实有来自三个方面的这样子的一个支撑。 00:10:52 第一块呢是产业级别的一个支撑啊，那么AI呢其实它是一个通用技术上的一个革命，它 的渗透空间是非常的大的。它的一个产业属性，AI也是不是某一个细分啊层面的这样子的一个技术升级，而是像当年的一个电力或者互联网，这样子的一种通用型的这样子的一个技术。那么像这样的通用型的技术，它就会去渗透到各行各业，重新建构一个生产效率的这样子的一个节奏，那么像过去的这样子的一个。啊，移动互联网呢当然也是改变了我们的这样的一个消费社交购物，但是呢可以说10年以上级别的这样子的一个行业的一个啊，产业上的一个行情。 00:11:34 而AI的过去的一个啊，我们能够看到这样的一些影响的一个范围其实也是非常的广泛的，像我说从工业制造，从企业办公包括到医疗、教育科研，几乎可以说所有的行业都有可能啊，通过AI去进行一个降本增效的这样子的一个动作。 00:11:55 那么目前来说AI在很多的一个行业来说，其实它的一个渗透率还是相对来说是比较的低的啊，还处在一个早期落地上的一个阶段。从产业周期上面来看，它的一个成长路径也不是一两年就能够去走完的，这样子的一个脉冲式的这样的一个行情，而是会去持续数年，甚至我们说10余年的这样子的，及逐步的这样一个渗透的这样子一个过程。那么这一点的话呢，其实就会去给到长期的一个啊，我们说这个投资提供了这样的一个足够的一个时间还有空间。 00:12:29 这个时候有同学朋友去提问啊，说这个AI的主线能不能去追，AI赛道金线的事定能不能合适啊，这个我们后续也会去给大家去做一些介绍啊。 00:12:39 那么第二个层面上的一个支撑啊，对于我们的AI这一块的话呢，其实业绩方面啊也是有这个端的这样的一个支撑的。 00:12:45 那么其实上期呢，我们是有去提到说AI现在在逐步地进入一个业绩兑现期啊，但是兑现呢它不是一次性完成的，而是分阶段的。最先兑现的啊，可能就是上游的这个算力这一块，那么接着呢，可能就是中游大模型的这样的一个商业化，那么最后可能就是下游啊，千行百业的这样子的一些应用的一些落地。那么这样子一个传导过程呢，其实它会持续非 常长的这样的一个时间，每一个阶段都会有新的业绩增长出现，推动板块长期的一个价值中枢的一个抬升。 00:13:21 那么换句话来说呢，其实随着产业的一个落地，业绩的一个落地，AI呢也在逐步逐步地啊在往前去迈进。那么像这样子的话，在逐步外迁过程当中有一些短期的波动，也是都是只是一些情绪上的一些扰动，长期的驱动力其实始终都是产业成长本身的啊这样子的一些动力存在。 00:13:43 那么第三个层面啊，支撑我说AI的整体的一个发展其实就是政策这一块了。那么从政策这一块呢，政策以及战略的一个长期支撑其实也是AI的不断的啊，这个我们说可能会去成为产业趋势，或者说是从新的这个科技革命当中，作为核心的一个比较重要的这样的一个部分。 00:14:04 AI呢，它是属于硬科技的一个核心的一个领域，而且也是科技自主可控的这样的一个关键赛道。那么从国家层级的这样子的一个科技的一个规划，到产业端的这样的一个扶持的一些政策，对人工智能硬科技的一个支持也是长期且持续的，尤其是科创板的这样的设立啊，本身就是为了去支持硬科技的一个企业发展。 00:14:29 那么给AI这类的一个技术密集型的这样子的一个产业啊，其实我们是提供了很多融资，而且包括成长的这样一些土壤政策的一个长期导向，也决定了AI赛道，它可能会去持续地拥有一个比较良好的这样子的一个政策环境。这也是产业长期发展的一个重要底气。 00:14:49 所以说啊，这个我们去总结下来去看的话呢，其实通用技术的这样子的一个广阔空间，渐信渐放的这样子的一个业绩红利，再加上长期支持的一个政策支持。这3点啊，其实就是共同决定了，AI是否是值得大家去做一些长期配置的一个核心的一个成长赛道。 00:15:12 那么既然AI的一个长期的价值是相对来说还是比较的明确啊，为什么很多投资者朋友们在去投资AI赛道的时候可能还是没有赚到钱？ 00:15:21 核心的问题呢，其实并不是说AI赛道出现了一些什么样子的一些问题，或者说AI赛道哪一些不太行，其实可能是投资方式出现了一些问题。那么绝大多数的投资者朋友们呢， 00:15:34 可能都踩了以下的这三个误区啊，那么第一个误区当然就是用短线的思维去投长期的一个赛道，追涨杀跌频繁交易所带来了很多啊这样子的一些问题。那么像这样子的一个最普遍的这个误区。啊，可能大家看到涨了追进去，结果跌了又赶紧去割肉，频繁的这样子的买卖，最后手续费也没少交，收益却没多少，甚至还是亏损的这样一个状态出来。 00:16:04 那么成长赛道的这样的一个特点啊，先前呢我们也跟大家去提到过，现在目前AI来说还是属于一个在逐步成长过程当中的这样的一个赛道，它的一个特点就在于它的波动是相对来说是比较大的。那么短期会有这样子的涨跌，其实也都是属于一个非常正常的这样一个状态，但如果说啊你每天都盯着啊，盯着每天的这样的一个涨跌，很容易会被情绪带着走啊，涨了就去贪婪，跌了又恐惧，那么最后在波动当中把筹码给丢了。等行情真正走出来的时候啊，你可能已经是不在车上了。 00:16:36 像投向AI这样子的一个长期的赛道呢，其实最忌讳的其实就是去用短线的眼光去做决策，赚长期产业的钱。首先要去学会去接受短期的这样子的波动。 00:16:51 那么第二个误区啊，其实就是重仓压住单只的，或者说少数的这几只个股。啊这也是很多投资者朋友们其实一直都是会去提到的，这样子的这样的一些问题啊。那么很多人都觉得就是说诶，那如果说我去单只的去压住一些龙头啊可能我们说就能够躺赢，但是科技的这个行业呢，其实它的一个迭代速度大家都了解是非常的快的。那么今天的这个龙头可能明天就会因为技术路线选错、竞争对手突破而掉队。那么尤其在AI这样的快速发展这样行业过程当中，叫技术路线竞争格局其实都还没有完全定型。 00:17:30 如果大家去做单买个股的这样的一个长期的，这样的一个投资的一个不确定性其实是非常 高的，你哪怕就算看对了赛道，选错了公司，一样可能会赚不到长期的这个收益，甚至还有可能会去踩雷亏损。 00:17:47 第三个误区呢