昨晚Meta宣布计划在2027年之前部署14GW算力,其中2026年7GW,2027年7GW。根据大摩约350亿美元/GW的估算,这意味着资本开支可能达到约25000亿美元。此前市场普遍预期Meta将削减资本开支,卖方给出的资本开支预期在1750亿至2000亿美元之间。Meta的声明显著扭转了市场预期,从“鬼故事”变为“大利好”,资本开支预期直接提升至2500亿美元。盘中小扎的表态进一步印证了业内对算力需求的乐观预期,认为当前算力并不过剩。