【广发机械】松发股份：重视低估值+有业绩的防守型资产

【广发机械】松发股份：重视低估值+有业绩的防守型资产#6月新船订单在去年高基数的基础上维持增长。根据clarksons，6月新船订单1769万dwt，#同比+16.4%、环比+16.1%。增速对比1-5月有所放缓，主要系去年6月在关税和301法案影响消退后订单集中放量、高基数影响。#26年1-6月累计新船订单13664万dwt，同比+123.8%。行业景气继续维持高位。#松发新接订单继续加速、大型气体船迎来新突破。上半年新承接船舶订单207艘，订单结构涵盖集散油气全品类船型，其中散货船49艘、集装箱船56艘、油轮94艘，另有8艘超大型液氨运输船（VLAC）首次纳入订单矩阵，船型多元化程度与单一船厂接单规模均创下行业新纪录，#今年累计签单金额已达200亿美金。#继续坚定看好后续成长空间。此前公司股价波动，主要系首批定增股东减持+市场风格切换影响，我们始终坚定看好公司的股价上行空间，作为我们强call的四大三千亿市值标的之一（长川、松发、杰瑞、鼎泰），当前公司27/28年pe仅10x/8x，是稀缺的业绩好+估值低+成长速度快的优质资产，继续重视。孙柏阳/汪家豪/黄晓萍