工业富联披露2026年二季度净利润及调整后净利润指引中位数分别为133亿元和129亿元,环比增长26%,与花旗预测基本持平,略低于市场一致预期(139亿元),整体符合市场130-140亿元的预期区间。公司透露AI服务器营收同比增超230%,800G规格交换机出货量增长1.4倍。下半年预计受益Rubin平台、CPO交换机等产品产能爬坡,业绩将延续环比增长。花旗上调预测,预计公司2026/2027年全年净利润分别为620亿元、890亿元。当前股价对应花旗预测2027年每股收益市盈率约16倍。