美股市场动态 动量板块趋于企稳

🔄动量因子今日进一步企稳、出现行情修复，SPRHIMO涨幅最终达到3.30%。当下成长风格表现优于价值风格，周期板块走势强于防御板块，背后得益于波动率指数、美元、美债收益率以及原油价格当日走势趋于平稳。市场交投热度十分低迷，交易所成交量较往常下滑幅度超过20%。半导体企业SNDK、STX、西部数据、ARM、美满电子均依托50日移动平均线实现稳固反弹；动量风格以及人工智能相关板块技术面逐步修复、利好资讯增多，行情持续回暖，而其余板块所处宏观环境更为复杂，地缘局势动荡、原油价格波动、百事可乐财报曝出燃油成本带来经营阻力、好市多美国六月同店销售额不及预期等因素都对其余板块形成牵制。 🏦金融业财报季将于周二正式拉开帷幕，摩根大通、花旗集团、美国银行、富国银行会在当日早盘披露财报。本季度银行业财报整体争议度偏低，大型银行板块依旧得到长线资金的重仓青睐；不过财报披露前夕，对冲基金已经显现调仓动向，系统化策略与基本面策略同步进行，资金从银行板块撤出，转而布局资本市场、保险经纪板块、信息服务板块当中估值偏离合理区间的相关公司，此处可查看财报前瞻详情。 📉就场内整体交易活跃度而言，按照1至10分的评分标准，本次交易时段活跃度仅得3分；市场买入倾向为+ 4%，远低于30日均值+ 0.35%。资产管理机构当日净买入，配置方向集中在科技板块、宏观相关品类以及金融板块，日常消费板块仅有小幅的卖盘流出；对冲基金的净买入操作则主要围绕科技板块展开。 ⚙️
衍生品层面：三大主要股指尽数收涨，市场再度淡化了地缘局势带来的担忧情绪。现货行情出现波动时，期权波动率的反应整体平淡，固定行权价对应的波动率日内波动幅度很小。标普500波动率曲线的偏度水平出现明显缓和。临近财报季，投资者越发偏向挖掘个股专属的投资机会，消费赛道的个股尤其受到关注。除此之外，不少客户入场布局DRAM的上涨行情，交易大多偏向短期限品种，存储板块ETF延续反弹态势——该ETF自6月30日起此前累计跌幅一度超过10%。达美航空将于明日盘前公布财报，市场测算该股本周剩余时段的隐含波动幅度为0.46%（信息来源：盖尔・哈菲夫）