永赢基金 低估值中小盘策略,是否适配当下市场

发布时间：2026-07-09 一、核心要点 1. 永赢价值发现基金（低估值中小盘策略）定位为挖掘被错杀、遗忘的中小市值公司，80%仓位投向300亿市值以下标的，追求高夏普比和平稳持有体验2. 基金经理沈平红因21-22年新能源投资经历，2024年4月发行该基金，旨在打造波动可控、长期表现稳定的产品 二、投资线索 1. 配置方向：一是现金流健康、估值约10倍的冷门行业底仓，二是AI产业中电力、国产算力等相对安全的细分环节，三是半导体、涨价链等国产替代相关小市值标的 2. 策略有效性：源于A股特有的错误定价、基本面拐点带来的估值业绩双击，以及组合分散配置控制波动 三、风险与关注 1. AI产业存在资本开支压力、估值高位拥挤的风险，需关注海外企业财报验证2. 中小市值标的存在流动性、合规性风险，组合需严格控制行业和个股集中度四、后续市场风格 1. 2026年市场以结构性行情为主，高景气赛道需精细化选股，低估值传统行业也存在均值回归机会 2. 基金策略将平衡景气度方向与低估值防御性，追求高夏普比和均衡收益