摩根大通美股招股说明书(2026-07-09版)

摩根大通金融公司有限责任公司结构化投资 2023年7月17日到期、挂钩标普500®指数与道琼斯工业平均指数®表现不佳的自动赎回障碍票据 由摩根大通公司（JPMorgan Chase & Co.）全面且无条件的保证 • 本票据旨在为投资者提供一种无上限、无杠杆的敞口，使其能够提前退出，在标普500®指数和道琼斯工业平均指数®中表现较差的那个指数于适用审查日达到其初始价值的100.00%以上时（我们称此为该指数的上行赎回值），获得任何潜在增值，前提是除最终审查日外，在任何审查日，每个指数的收盘价都高于其初始价值，我们称此为该指数的上行赎回值。• 本票据也旨在为愿意在到期前提前退出并获得其票据本金作为自动赎回金额的投资者提供便利，前提是除最终审查日外，在任何审查日，任一指数的收盘价等于或低于其上行赎回值，但每个指数的收盘价等于或高于其初始价值的最多84.00%（我们称此为该指数的下行赎回值）。• 自动赎回最早可于2027年7月14日启动。• 如果票据未被自动赎回，本票据也旨在为投资者提供一种无上限、无杠杆的敞口，使其能够获得标普500®指数和道琼斯工业平均指数®中表现较差的那个指数在到期时的任何潜在增值。• 投资者应愿意放弃利息和股息支付，并愿意在到期时损失其大部分或全部本金。• 本票据是不受担保和从属的JPMorgan Chase Financial CompanyLLC的债务，我们称其为JPMorgan Financial，其支付由JPMorgan Chase & Co.完全无条件担保。本票据的任何支付都受票据发行人JPMorgan Financial的信用风险以及票据担保人JPMorgan Chase & Co.的信用风险的影响。• 本票据的支付与由标普500®指数和道琼斯工业平均指数®组成的篮子无关。本票据的支付与每个指数的单独表现相关，如下所述。• 最低面额为1000美元及其整数倍• 本票据预计于2026年7月14日左右定价，并预计于2026年7月17日左右结算。• CUSIP: 46661C2K1 投资票据涉及多项风险。请参阅随附招股说明书补充文件的“风险因素”，该部分始于第S-2页；随附产品说明书的“风险因素”，该部分始于第PS-12页；以及本定价补充文件的“选定风险考量”，该部分始于第PS-5页。 无论是美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）还是任何州证券委员会，均未批准或拒绝批准该票据，也未对本次定价补充文件、随附产品补充文件、底层补充文件、招股说明书补充文件及招股说明书中的信息准确性或充分性进行过审阅。任何与此相悖的陈述均属犯罪行为。 请参阅本定价补充说明中的“补充用途的款项”部分，以了解票据价格构成向公众披露的信息。 （2）所有票据的出售将面向特定的、基于费用的顾问账户，在这些账户中，关联方或非关联方的证券交易商担任投资顾问。这些证券交易商将放弃与这些销售相关的任何佣金。参见随附的产品补充中的“分销计划（利益冲突）”。 若按今日价格计算，票据的估计价值约为每1000美元本金面额票据981.30美元。当票据条款确定时，票据的估计价值将在定价补（3）我们称J.P.摩根证券有限责任公司（J.P. Morgan Securities LLC）为JPMS，其可能就部分或全部其他附属或非附属交易商的票据，就每张1,000美元本金金额的票据支付6.50美元的构建费。 充文件中提供，且不低于每1000美元本金面额票据900.00美元。有关更多信息，请参阅本定价补充文件中的“票据的估计价值”。 笔记不是银行存款，不受联邦存款保险公司或其他任何政府机构保险，也不是银行的义务或由银行担保。 产品补充文件第3-I号，日期为2026年4月17日的定价补充文件、日期为2026年4月17日的底层补充文件第1-I号，以及日期均为2026年4月17日的招股说明书和招股说明书补充文件 关键词 发行人：摩根大通金融公司有限责任公司，为摩根大通公司全资直属金融机构。 自动来电： 若任何复审日（非最终复审日）上每个指数的临时价值大于其上限赎回价值，则该票据将自动因现金支付而被赎回，每张1,000美元本金票据按如下方式计算，并在适用的赎回结算日支付： 担保人：摩根大通公司 标普500指数：®指数（彭博代码：SPX）和道琼斯工业平均指数®（彭博代码：INDU） 1,000美元 + (1,000美元 × 临时较低表现指数回报率) 如果在任何复核日（最终复核日除外），任一指数的临时价值低于或等于其上限赎回价值，但每个指数在该复核日的临时价值均高于或等于其下限赎回价值，则该票据将自动赎回，以现金支付，对于每1,000美元本金票据，等于本金金额，在适用的赎回结算日支付。 上限调用值：对于每个指数，其初始值的100.00% 最低呼叫价值：对于每个指数，其初始价值（将在定价补充文件中提供）最多为84.00%。 障碍金额：对于每个指数，其初始值的80.00% 不再对票据进行任何付款。 到期付款： 定价日期：2026年7月14日或左右 如果未自动调取凭证，且每个指标的最终值均大于其初始值，则每张1,000美元本金面额的票据到期时的付款将按如下方式计算： 原始发行日期（结算日期）：2026年7月17日左右 1000美元 + (1000美元 × 较低表现指数回报)如果未自动赎回，且任一指数的最终值等于或小于其初始值，但每个指数的最终值均大于或等于其障碍金额，您将在到期时收到票据的本金。如果未自动赎回，且 审查日期*：2027年7月14日、2027年10月14日、2028年1月14日、2028年4月17日、2028年7月14日、2028年10月16日、2029年1月16日、2029年4月16日、2029年7月16日、2029年10月15日、2030年1月14日、2030年4月15日、2030年7月15日、2030年10月14日、2031年1月14日、2031年4月14日及2031年7月14日（最终审查日期） 结算日期*：2027年7月19日，2027年10月19日，2028年1月20日，2028年4月20日，2028年7月19日，2028年10月19日，2029年1月19日，2029年4月19日，2029年7月19日，2029年10月18日，2030年1月17日，2030年4月18日，2030年7月18日，2030年10月17日，2031年1月17日和2031年4月17日 若任一指数的价值低于其障碍金额，则按每份1,000美元本金票据，您在到期时的付款将按如下方式计算： 1000美元 + (1000美元 × 较低表现指数回报) 如果未自动计息，且任一指数的最终值低于其门槛金额，您将损失超过20.00%的本金，并可能损失全部本金。 Maturity Date*:July 17, 2031 若发生市场中断事件，则可能延期，具体规定见随附产品补充文件中的“票据通用条款——确定日延期——与多个标的物相关的票据”和“票据通用条款——付款日延期”。 临时低表现指数：对于每个审阅日期（除最终审阅日期外），具有临时低表现指数回报的指数 临时较低表现指数回报：对于每个审阅日期（除最终审阅日期外），各指数临时指数回报中的较低者 临时指数回报：对于每个指数以及每个复核日期（除最终复核日期外）， 较低表现指数：具有较低表现指数回报的指数 较低表现指数回报：指数回报中较低者 指数回报：关于每个指数 （最终值 - 初始值）初始值 初始值：对于每个指数，该指数在定价日的收盘水平 临时价值：对于每个指数以及每个复核日期（除最终复核日期外），该指数在相应复核日期的收盘水平 最终值：对于每个指数，该指数在最终审查日期的收盘水平 假设支付概况 自动通话付费 下表说明了与两个假设指数挂钩的票据在自动赎回时的假设总回报和支付金额。“总回报”在本定价补充中指的是，通过将每张1,000美元本金金额票据在自动赎回时的支付金额与1,000美元进行比较而得出的百分比数值。下文所述的假设总回报和支付金额基于以下假设： ••一个初始值为100.00的临时较低表现指数。临时低绩效指数的较低叫价值为84.00（等于其假设初始值的84.00%）；以及 • 临时较低表现指数的上行呼叫值（100.00，等于其假设初始值的100.00%）。 假设的期中低表现指数初始值100.00仅用于说明目的，不一定代表任一指数的实际初始值。各指数的实际初始值将为其定价日的收盘水平，并将在定价补充文件中提供。有关各指数实际收盘水平的历史数据，请参见本定价补充文件“指数”部分下所载的历史信息。 下述自动赎回的假设总回报或假设支付金额仅用于说明目的，可能并非适用于票据购买者的实际自动赎回总回报或支付金额。下表中的数字已为便于分析而进行了四舍五入。 到期付款 若票据未自动到期兑付 下表说明了，如果相关票据未触发自动赎回，与两个假设性指数挂钩的票据的假设总回报和到期支付情况。在本定价补充中，“总回报”是指将每张1,000美元本金票据的到期支付额与1,000美元进行比较后得出的百分比数值。下文所述的假设总回报和支付额基于以下假设： • 笔记尚未自动生成。 • 较小表现指数的初始值为100.00；以及 • 对表现较差指数设置一个障碍金额，为80.00（等于其假设初始值的80.00%）。 为说明目的，已选用100.00作为较小表现指数的假设初始值，该值不代表任一指数可能出现的实际初始值。各指数的实际初始值将为其定价日的收盘水平，并将在定价补充文件中提供。有关各指数实际收盘水平的历史数据，请参见本定价补充文件中“指数”部分所载的历史信息。 下述每一项假设总回报或假设到期支付仅用于说明目的，可能并非债券购买者适用的实际总回报或到期支付。下表中的数字已为便于分析而进行了四舍五入。 笔记是如何工作的 自动来电： Upside Scenario: 如果在任何非最终审查日，任一指数的临时价值大于其初始价值的100%的上行触发价值，该票据将自动被赎回，投资者将在适用的赎回结算日收到1,000美元的本金以及等于临时表现较差指数回报率的回报。对票据将不会做出任何进一步支付。 • 若截至首次审阅日，临时低绩效指数的收盘水平上涨10.00%，则笔记将会自动拨打电话，投资者将获得相当于10.00%的回报，或每1000美元本金票据可获得1100.00美元。 • 若该票据此前未被自动调用，且截至第十六个审查日，临时低绩效指数的收盘水平上涨了50.00%，则该票据将被自动调用，投资者将获得相当于50.00%的回报，即每1,000美元本金票据可获得1,500.00美元。 Par Scenario: 若任一指数在任何复审日（除最终复审日外）的临时价值小于或等于其100%的初始价值的上限行权值，但该复审日每个指数的临时价值均大于或等于其最多84%的初始价值的下限行权值，则该票据将自动赎回，投资者将在适用的赎回结算日收到其票据的本金。该票据将不会进行任何进一步的支付。 如果没有自动呼叫： Upside Scenario: 如果未自动调息，且每个指数的最终值均大于其初始值，则投资者将在到期时获得1000美元的本金加上等于表现较差指数回报的收益。 • 若未自动触发，当小表演指数的收盘水平上涨10.00%时，投资者将在到期时获得相当于10.00%的回报，即每1000美元本金面额票据可获得1100.00美元。 Par Scenario: 如果未自动调用，且任一指数的最终值等于或小于其初始值，但每个指数的最终值均大于或等于其初始值的80.00%的障碍金额，则投资者将在到期时收到其票据的本金。 Downside Scenario: 如果未自动触发，且任一指数的最终值低于其初始值的80.00%的障碍值，投资者将损失其票据本金1%，对于较低表现指数的最终值每低于其初始值1%的情况。 例如，如果未自动触发条款且小表演指数的收盘水平下降60.00%，投资者将损