光伏行业周报（20260629-20260703）：本周光伏设备（申万）指数表现

板块行情回顾

本周（2026/06/29-2026/07/03），沪深300指数下跌0.54%，申万31个行业指数中25个上涨，电力设备（申万）指数下跌0.41%，位列第27位，跑赢沪深300指数0.13个百分点。电力设备二级行业指数涨跌互现，光伏设备行业指数下跌4.81%，电池（申万）、电网设备（申万）、其他电源设备Ⅱ（申万）、风电设备（申万）、电机Ⅱ（申万）分别上涨0.96%、下跌0.67%、下跌3.26%、上涨2.88%、上涨11.78%。光伏设备行业公司涨跌幅居前的分别为聚合材料、京山轻机、亚玛顿、亿晶光电、横店东磁（涨幅居前），安彩高科、晶盛机电、联泓新科、固德威、阳光电源（跌幅居前）。

产业链价格走势

根据datayes数据，7月1日硅料成交价33元/kg，硅片成交价0.98元/片，电池成交价0.30元/W，组件成交价0.75元/W，均环比持平。3.2mm光伏玻璃价格15元/平米，环比下跌0.5元/平米；2mm光伏玻璃价格8.3元/平米，环比上涨0.4元/平米；银浆价格15030元/kg，环比下跌2.1%。

行业要闻

1. 美国拟禁止中国光伏逆变器进口：特朗普政府起草禁令，禁止进口外国逆变器，担忧中国扰乱电力供应。
2. 国家能源局发布《能源行业数据分类分级指南（2026年版）》：适用于能源行业非密数据的分类分级，涵盖煤炭、石油、天然气、核能、水能、风能、太阳能等能源品种。
3. 贵州超3.86GW风光建设指标下发：贵州省能源局下达44个风电光伏项目年度建设计划，光伏项目11个、合计141.433万千瓦，风电项目33个、合计245万千瓦，总装机规模386.433万千瓦。

投资建议

建议聚焦受益于供给侧改革推动的盈利修复、技术迭代带来的α机会以及需求预期边际变化带来的β行情。短期需关注政策落地节奏和技术订单兑现，长期布局高效技术和龙头整合机会。重点关注多晶硅龙头、组件龙头及技术领先企业投资机会。

风险提示

1. 原材料价格波动；
2. 项目开工不及预期；
3. 贸易摩擦加剧。