中国乘用车市场价格趋势洞察(2026)

目录 价 格 趋 势 及量价关系01车辆价值感变化02价格对用户行为的影响03 01 价格趋势及量价关系 油电替代持续，电车首次陷入负增长，存量竞争加剧，终端市场价格承压 •2021–2025年国内乘用车销量稳步扩容，总量上行；新能源渗透率四年翻3倍，在政策引导与需求转向双重红利下，开启替代燃油车的大周期 •进入2026年，燃油车市场颓势尽显，下滑幅度加大，新能源则首次同比转负，油电两大市场结束普涨行情，步入存量淘汰赛，市场终端价格稳定迎来挑战 燃油车深陷价格内卷，新能源车仍处产品扩展期价格更具韧性 •在新能源的浪潮中，燃油车需求被持续挤压，经销商库存高企，长期处于深度价格内卷•自2023年3月湖北政企联合补贴“破价”打破合资车价格体系，迫使其他品牌跟进，开启价格“内卷”；2024年两新补贴开启后，燃油车终端价格快速走低，优惠斜率明显加大；2025年至今，燃油车的整体优惠幅度维持在25%水平 •新能源市场有着新车数量多、迭代快的特点，车企可以通过推出新车型配合更具竞争力的价格实现“隐性降价”•在新能源市场上呈现出终端价格与指导价几乎同步运行，终端让利力度远小于燃油车，目前优惠幅度维持在10%以内 燃油-价格趋势 燃油三类品牌价差缩小，豪华溢价缩水、合资深度内卷、中国品牌降价相对克制 •燃油市场三类品牌价格梯队依然明显，但豪华品牌成交价累计降幅显著，价格中枢下移明显，品牌溢价持续缩水；自2025年后，终端让利比例持续高位，依靠大幅降价保有产品竞争力与市场份额，高端燃油定价体系持续松动•合资品牌受新能源冲击严重，最先开启大幅降价；在价格经历快速下行后，2025年终端价格企稳，目前优惠水平与豪华同处高位•中国传统品牌燃油车型价格基数最低，降价幅度相对温和，依然以性价比为核心竞争手段，但优惠比例持续扩大 燃油-价格趋势 燃油车主流市场均价持续下探，但降幅趋缓，优惠幅度触顶 •主流走量市场优惠幅度维持在22%-29%的水平，中大型以上市场价格在逐渐瓦解中 燃油-量价表现 紧凑市场三方贴身混战、中型市场定位清晰、中大型车市场豪华品牌价格松动 •紧凑市场（轿车+SUV）：中国、合资与豪华品牌进入三方混战短兵相接状态，豪华品牌产品价格下探，各方价格重叠加剧，竞争激烈•中型车市场（轿车+SUV）：豪华和合资品牌部分车型价格虽有一定降幅，但针对不同消费者定位界限清晰，整体依然保持有较为明显的品牌区隔•中大型轿车市场依然被豪华品牌统治，但部分车型价格松动更为明显；中大/大型MPV是主销的MPV细分市场，主力车型产品定位合资品牌高于中国品牌 燃油-量价表现 燃油市场价格弹性犹存，“以价换量”来维持基本盘 •豪华品牌仍然拥有品牌护城河，量价双优占比9.9%，并且能够通过降价有效刺激销量，以价换量占比达到33.8%•合资品牌正在“保利润”与“保份额”之间痛苦摇摆，中国传统品牌困境相对严峻，量价皆失比例高达60.8% 新能源-价格趋势 新能源品牌梯度更加清晰，海外品牌优惠大幅收窄、中国品牌优惠抬升 •新能源市场形成豪华、中国独立、合资、中国传统四大品牌价格梯队格局，各梯队价差维持3–6万元，层级分化比燃油车市场更鲜明 •豪华品牌仍保有溢价、均价领跑，但价格缓慢下行。2025年豪华车企加速新能源新车投放，稳住定价、收缩优惠规避内卷，与其燃油车市场策略形成明显的不同 •中国独立新能源品牌均价仅次于豪华品牌，传统自主新能源主打入门低价市场。行业整体承压下，两品牌售价同步下行，市场进入存量内卷，终端优惠持续走高 新能源-价格趋势 纯电与插混均价重叠、优惠力度在26年趋同处高位，增程均价回落、让利加大 •纯电车型市场竞争最为激烈，各细分市场车型供给趋于饱和，终端打折促销已成常态，优惠幅度一直处于高位、让利力度大•插混车型价格呈现先降后升态势，前期靠降价抢占燃油置换需求；后续低端车型逐步出清、产品升级优化，供需格局改善带动均价回暖，因其价格区间和纯电高度重叠，直面同业竞争，终端优惠持续走高•增程车型原本主打中高端家用市场，均价长期高于插混、纯电。随着10-20万区间新品不断涌入，赛道入局玩家增多，溢价回落，终端售价明显下行，部分品牌只得通过加大优惠争夺销量，优惠幅度震荡走高 新能源-价格趋势 新能源市场终端价阶梯式下移，SUV及中型以上MPV市场优惠幅度扩大 •与燃油车不同，新能源多为官方主动下调MSRP，终端价2026H1相比2023H1下探20%-35% •轿车（不含微/小型车）优惠幅度趋于稳定或收敛；各级别SUV、中型及以上MPV优惠幅度持续扩大 新能源-量价表现 中国独立新能源向上突围，合资品牌切入主流市场，豪华品牌特斯拉一枝独秀 •中国独立新能源今年在中大/大型SUV着重发力，多款新车表现突出，抢夺其他细分市场空间•合资品牌加速追赶，依托新车投放与降价策略，在中型轿车、紧凑型&中型SUV等细分市场暂露头角，直面中国传统品牌竞争•特斯拉几乎撑起了当前豪华品牌的全部，在中型轿车和中大型SUV市场颇具实力，但面临小米、小鹏等众多强劲对手的压力同样不小 新能源-量价表现 新能源市场内卷更为严重，价格弹性失效，新产品/新技术才是解药 •在新能源市场价格战效应边际递减，量价皆失比例高达68.4%（比燃油车高23个百分点），以价换量比例仅15.2%（仅燃油车一半）•新能源非全新车市场份额仅占55%，新车占据半壁江山，降价促销已然不是新能源市场的最优解 02 车辆价值感变化 燃油-尺寸&空间 燃油市场整体尺寸及空间微增，20-30万车型空间尺寸接近23年的30-40万水平 •从车长与轴距两项指标来看，燃油市场20-30万尺寸增长最快（vs23年+2%），26年平均车长和轴距逼近23年30-40万水平，并与30-40万差距缩小•40万以上高端市场尺寸见顶，甚至出现尺寸收缩现象，40-50万车长和轴距在2024年达到峰值后连续两年收缩，50万以上车长和轴距整体负增长 燃油-配置 智能化、豪华硬件等配置开始下探至20-40万市场 ▲代表该项配置在2026年的渗透率与2023年相比提升比例>20pct 新能源-尺寸&空间 新能源市场在全价位段均呈现大型化趋势，10万以上空间优势全面超越燃油 •从车长与轴距两项指标来看，新能源车近几年在全价位段均延续了“加大加长”的设计趋势，特别是在10万元以内的经济型车型，尺寸增幅显著（相比23年，增加10个百分点以上） 新能源-续航 纯电市场中价位车型可获得更高续航，20-30万价位续航已突破700公里插混&增程价位越高越卷续航，30万以上市场纯电续航大幅提升 中端价位可享受TOP级续航 纯电市场 •30万以下续航水平快速增长，用户购买20-30万车型平均可获得的续航里程已突破700公里，续航体验甚至超越30万以上价位，出现续航价值倒挂，成为最卷续航价位段 •30万以下各价位段的续航梯度仍然明显，但30万以上续航水平难以拉开差距。可见续航水平可以成为中低端配置梯度、但在纯电市场难有更高议价能力 高价=高续航 插混&增程市场 •在插混&增程市场，车价越贵越意味着“电驱自由”，30万以上价位续航快速提升，是高价值感关键标尺•30万以下中低端市场续航提升有限，仅10万以下市场在购置税优惠门槛、双积分政策的双重推动下，在2026年实现快速增长 新能源-配置 多项配置功能在20-40万快速渗透，即将成为该价位的基础性配置 ▲代表该项配置在2026年的渗透率与2023年相比提升比例>20pct 03 价格对用户行为的影响 用户关注度 集体降价会带来显著的关注力，但近年随着降价常态化，流量红利趋弱 •2023年3月降价潮给车企带来巨大关注，用户关注提升202%，而坚持选择“不降价+保价承诺”的品牌声量被淹没•降价常态化时代，集体降价已经无法带来与2023年同等的关注力回报，车企的竞争注意力应转移至价格之外，只有在技术、品牌和服务等层面建立品牌价值的车企才能获得用户长期的认可 促购效果 对于准备买车的用户，降价的促购影响开始分化，仅对心仪车型有较好的促购效果 •心仪车型：降价相当于决策前的临门一脚，是转化意向用户的有效手段。近40%的用户会因为降价加速购车决策，相比2024年比例提升•非心仪车型：无影响比例大幅上升，降价作为获客工具的作用正在急剧衰弱 Q：如果您想买的车型降价了，您的购买计划会受到影响吗？[单选题] N=857 观望情绪 对于准备买车的用户，若车型无降价带来的观望情绪、等待时长均在减弱 •降价刺激的边际效应在降低：持续的价格战可能已让消费者形成“价格可能已接近底部”的心理预期，2026年调研显示，用户观望情绪在减弱，按照原计划购买不特意等降价的人变多 •用户决策时间窗口收窄，观望等待时间变短：与2024年调研相比，观望时长在3个月内的用户比例都在增长 如果想买的车型近期没有降价，用户会： 观望一段时间，认为有可能降价，等降价后再购买 9.6pct 按照原计划购买，不会特意等待降价 Q：如果您想买的车型近期没有降价，您会？[单选题] N=1270 促购效果 20万以内用户爱观望，中高端用户降价促购作用强，40万以上用户更难被影响 •20万以内用户：价格敏感、观望情绪强，非心仪车型降价的抢夺能力更强•20-40万用户：心仪车型的降价会使50%左右的用户加速决策、快速订购•40万以上用户：高端用户在购买时间和选购车型方面的选购计划都更为坚定，受到降价的影响更小 降价预期 用户仍保持对未来价格下行的预期，但购车行为更回归理性 •约80%的用户认为未来6个月仍会降价，但近50%的用户认为只会有小幅降价，意味着等待的收益很低，观望情绪相比2024年下降12个百分点 Q：您对未来6个月汽车价格变化的预期是什么？[单选题] N=2868 打造研究智库赋能汽车行业