今日锂电板块大幅调整,主要受大盘影响及部分户储公司业绩不及预期情绪影响,但未发现板块实质性利空事件。部分投资者认为是宁德时代Q2业绩低预期导致调整,但业绩预期已提前下修1-2周,当前市场预期宁德时代Q2业绩在220-230亿,超230亿概率较高。Q2业绩下修主要因部分订单跨期,单位盈利保持稳健。即便Q2实现230多亿,全年1000亿业绩目标仍不受影响,JXW提前复产将增厚全年利润。
展望后市,随着公司山东、洛阳新产能释放,排产加速向上,预计Q3环比增长20%以上,9月斜率或超130,支撑Q3业绩环比加速。近期碳酸锂价格回落刺激下游客户提货加速,公司反馈6-7月需求良好。