路透社H200采购窗口若落地AI训练算力链有望迎事件催化据市场消息

【路透社：【路透社：H200采购窗口若落地，采购窗口若落地，AI训练算力链有望迎事件催化】据市训练算力链有望迎事件催化】据市场消息，场消息， 2026年7月8日13阅读 详情请参考图片信息：【路透社：H200采购窗口若落地，AI训练算力链有望迎事件催化】 据市场消息，中国政府已批准DeepSeek、字节跳动、阿里巴巴等企业购买约20万个NVIDIA H200芯片，主要用于大模型训练场景。机构认为，若该消息进一步确认，将有助于缓解国内头部互联网厂商训练算力缺口，并带动AI服务器、分销渠道、整机制造及核心元器件链条迎来阶段性重估。 从市场映射看，第一层是分销渠道板块。具备较强“英伟达/芯片分销”交易标签，历史上在类似GPU进口链消息中更容易率先获得资金关注，偏短线情绪弹性。也是分销渠道方向，覆盖村田MLCC、ST MCU、安森美功率器件、兆易创新、长鑫存储、江波龙等上游产品线。一旦AI训练集群扩容，对高容MLCC、存储、MCU、电源器件等配套物料需求将同步提升，公司有望受益于AI硬件分销景气和Q2主业利润弹性。 第二层是AI服务器制造与整机交付。具备AI服务器制造和大客户交付能力，容量大、机构资金承接度高；则对应服务器整机和云厂商训练集群建设，若H200进入实际采购和部署阶段，服务器订单、集群交付、液冷及网络配套需求均有望同步抬升。