贵金属早报

黄金

1. 基本面：霍尔木兹海峡油轮袭击事件、美国撤销伊朗石油销售豁免以及三星获利了结导致金价回落。美国三大股指收跌，美债收益率和美元指数上涨，COMEX黄金期货跌1.43%报4116.6美元/盎司。美伊冲突再起，金价承压。
2. 基差：黄金期货903.76，现货902.42，基差-1.34，现货贴水期货。
3. 库存：沪金期货仓单112647千克，不变，偏空。
4. 盘面：20日均线向下，K线在20日均线下方，偏空。
5. 主力持仓：主力净持仓多，主力多增，偏多。
6. 预期：关注美联储会议纪要、欧央行管委讲话、美国5月批发库存。美伊冲突持续，油价和加息预期升温，金价继续回吐涨幅，但中期宏观支撑仍存。
7. 风险点：油价持续上涨导致资金流出贵金属，特朗普冲击、美国经济改善、日央行加息、俄乌冲突结束等。
8. 本日关注：日本5月贸易帐、澳洲联储讲话、新西兰联储利率决议及新闻发布会、欧洲央行管委讲话、美国5月批发库存终值、欧洲央行管委讲话、瑞士央行行长讲话、美联储6月FOMC会议纪要、美国5月消费信贷。

白银

1. 基本面：霍尔木兹海峡油轮袭击事件、美国撤销伊朗石油销售豁免以及三星获利了结导致银价重挫。美国三大股指收跌，美债收益率和美元指数上涨，COMEX白银期货跌3.33%报60.405美元/盎司。美伊冲突再起，银价承压。
2. 基差：白银期货14880，现货14857，基差-23，现货贴水期货。
3. 库存：沪银期货仓单844013千克，增加10494千克，偏多。
4. 盘面：20日均线向下，K线在20日均线下方，偏空。
5. 主力持仓：主力净持仓空，主力空减，偏空。
6. 预期：美伊冲突持续，油价和加息预期升温，银价跟随金价回吐涨幅，但中期宏观支撑仍存。
7. 风险点：油价持续上涨导致资金流出贵金属，特朗普冲击、美国经济改善、日央行加息、俄乌冲突结束等。
8. 本日关注：日本5月贸易帐、澳洲联储讲话、新西兰联储利率决议及新闻发布会、欧洲央行管委讲话、美国5月批发库存终值、欧洲央行管委讲话、瑞士央行行长讲话、美联储6月FOMC会议纪要、美国5月消费信贷。

价差

• 黄金内外价差波动较大但整体平稳。
• 白银内外价差波动极大，处于历史极值状态，近3年价差中值为465元/千克。

关键数据

• COMEX黄金期货：跌1.43%报4116.6美元/盎司。
• COMEX白银期货：跌3.33%报60.405美元/盎司。
• 沪金期货仓单：112647千克，不变。
• 沪银期货仓单：844013千克，增加10494千克。
• 10年期美债收益率：涨7.98基点报4.5491%。
• 美元指数：涨0.22%报101.092。
• 人民币贬值：报6.8036。