胜蓝股份基本面超预期更新(第7期)
核心观点
胜蓝股份基本面超预期,主要得益于A客户需求显著调增、传统主业拓展超预期以及液冷业务加速放量。
关键数据与进展
A客户需求
- 明年在手需求明确为约5000套,A客户提示公司积极扩产,后续量将很大,公司正积极准备。
- 市场预期明年需求在1-1.5万套以上。
- A客户单柜价值量上调约百万/套,公司在背板连接器核心供应背景下,可做柜内和柜外各种线束,单套价值总量提升至约百万。
- 公司积极送测,与Molex共同推进B客户项目,预计1-2月内出结果。
液冷业务
- 明年收入体量预计在3-5亿之间,在原指引1.5亿基础上上调100-200%。
- 在手项目充裕,液冷业务加速放量。
传统主业
研究结论
继续坚定看好胜蓝股份,预计600e+,继续按手~