国金电新键邦股份
周期转成长&小而美&涨价逻辑&近翻倍空间，再次强调260513 节前4月15号我们正式开始推荐，多次邀请公司小范围交流，核心观点再次总结： ①公司核心产品不可被替代&逻辑顺畅： 赛克，是绝缘漆核心助剂，深度受益于变压器&电机等下游增长 ②公司在行业拥有绝对话语权 键邦在全球份额目标提升至90%，在行业底部时期仍保持净利率20%+ ③涨价通畅&客户接受： 26年3月后公司主动陆续提价，当前赛克执行均价1.5万元/吨；乙酰丙酮产品2.5万元/吨。提价后订单排至26年7月中旬。 ④公司客户都在扩产： 5.8号，最核心客户艾伦塔斯中国产能从12万吨扩至28万吨项目开工 ⑤公司各类产品扩产节奏顺畅： ⑥公司极力避免价格战： 公司优先保障绝缘漆领域的增量，PVC领域让渡部分市场，避免重演价格战 26H2⑦可能积极变化： 已积极寻求外延并购机会，后续将公布 26Q2为利润拐点，我们上调盈利预测，保守预计26/27年业绩2.0/3.5亿元，目标市值明年150亿+，维持重点推荐！
你可能感兴趣
【国金电新】奥特维事件点评：半导体键合机喜获通富批量订单，第二成
未知机构2022-04-06
键邦股份投资价值分析报告：国内赛克龙头，拓展助剂新品及产品新应用
国泰君安证券2024-06-11
键邦股份：2026年第一季度报告
财报2026-04-29
国金电新永臻股份重视马斯克光伏带来的辅材机会再次重申看好
未知机构2026-03-12
【国金电新】通威股份&隆基股份20.36万吨硅料长单点评
未知机构2022-03-21
【国金电新】云路股份：持续推荐新型软磁龙头，看好业绩逐季加速
未知机构2022-06-28
【国金电新】云路股份2022H1：业绩略超预期，新型软磁龙头远航
未知机构2022-08-30
【国金电新】隆基股份：韩华诉讼案进展公告及曲靖二期硅棒和硅片
未知机构2022-03-07
国金电新永臻股份拟投资48亿建设7万吨扁挤压铝型材及深加工项目持续重点
未知机构2026-03-18
国金电新德尔股份业绩点评降本增效持续兑现固液电池步入小批量连续化生产
未知机构2026-02-04